بانکداران سرمایه گذاری چه می کنند؟

بانکداری سرمایه گذاری یکی از معتبرترین مشاغل در وال استریت است. اگرچه بانکداری سرمایه‌گذاری دارای برخی از منتخب‌ترین و سودآورترین موقعیت‌ها در صنعت بانکداری است، اما بانکداری سرمایه‌گذاری نیز یکی از چالش‌برانگیزترین و دشوارترین مسیرهای شغلی است که با ساعات کاری طولانی و سطوح بالای استرس مشخص می‌شود.

برای تحلیلگران یا همکاران بانک سرمایه گذاری غیرعادی نیست که 80 تا 100 ساعت در هفته کار کنند.(البته، آنقدرها هم وحشتناک نیست که برخی ممکن است شما را باور کنند - اینطور نیست که بانکداران سرمایه گذاری 80 تا 100 ساعت در هفته کار کنند).

در مورد زمینه بانکداری سرمایه گذاری، سردرگمی کمی وجود دارد - همراه با اطلاعات واقعی نه چندان زیاد. اکثر مردم احتمالا حداقل با آن آشنایی دارند، حداقل عبارت «بانکداری سرمایه‌گذاری» را شنیده‌اند، اما واقعاً تصور روشنی از بانکداری سرمایه‌گذاری ندارند، به غیر از شاید مبهم‌ترین مفاهیمی که سرمایه‌گذاری و بانکداری هستند. به نحوی درگیر

در این مقاله می‌خواهیم بانکداری سرمایه‌گذاری را ابهام کنیم و به ساده‌ترین شکل ممکن توضیح دهیم که بانکداران سرمایه‌گذاری چه می‌کنند.

بانکداران سرمایه گذاری چه می کنند - پیشنهادات سهام و اوراق قرضه

قبل از پرداختن به اینکه افراد در موقعیت های شغلی مختلف در یک بانک سرمایه گذاری چه می کنند، اجازه دهید ابتدا خدمات مالی ارائه شده توسط بانک های سرمایه گذاری را توضیح دهیم.

بانک های سرمایه گذاری اساساً برای تسهیل تأمین مالی سرمایه از طریق سرمایه گذاری در شرکت ها یا نهادهای دولتی مانند شهرداری ها یا ایالت ها وجود دارند. بانک‌های سرمایه‌گذاری تلاش می‌کنند تا از طریق فعالیت‌هایی مانند پذیره‌نویسی (که اساساً فقط به معنای یافتن خریدار یا سرمایه‌گذار است) و انتشار سهام یا اوراق قرضه، تأمین مالی برای چنین سازمان‌هایی را فراهم کنند. وقتی می شنوید که یک شرکت سهامی عام می شود و برای اولین بار از طریق "عرضه عمومی اولیه" (IPO) سهام را به سرمایه گذاران عرضه می کند، یک بانک سرمایه گذاری معمولاً نهادی است که IPO را مدیریت می کند.

در مدیریت یک IPO، یک بانک سرمایه گذاری مسئول ایجاد دفترچه ای است که شرکت و شرایط عرضه سهام را توضیح می دهد و تمام مسائل قانونی و انطباق لازم را با نهاد نظارتی مالی مناسب، مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) رسیدگی می کند.) و تعیین قیمت اولیه سهام در سطحی که امیدواریم سرمایه گذاری کافی برای به دست آوردن تامین مالی مورد نیاز یا مورد نیاز شرکت را جذب کند.

تعیین قیمت سهام IPO می تواند یک تجارت دشوار باشد، زیرا بانک سرمایه گذاری باید تعادل ظریفی را در تعیین قیمت بهینه ایجاد کند که حداکثر سرمایه را برای شرکت مشتری خود فراهم کند و در عین حال حداکثر تعداد سرمایه گذاران را نیز جذب کند. قیمت سهام بسیار بالاست و ممکن است نتواند سرمایه گذاران کافی را جذب کند. قیمت سهام بسیار پایین است و ممکن است نتواند سرمایه کافی را فراهم کند.

هنگام رسیدگی به پیشنهادات اوراق قرضه، بانک‌های سرمایه‌گذاری خدماتی مشابه خدمات ارائه‌شده به مشتریان ارائه می‌کنند، و دوباره عنصر کلیدی قیمت‌گذاری است که در مورد اوراق، با نرخ بهره پیشنهادی تعیین می‌شود. درک پذیره نویسی بخش بزرگی از درک این موضوع است که "بانکداران سرمایه گذاری چه می کنند؟"

بانکداران سرمایه گذاری چه می کنند - ادغام و اکتساب

بانک‌های سرمایه‌گذاری همچنین به مشتریان در معاملاتی مانند ادغام و تملیک (M&A) کمک می‌کنند که در آن یک شرکت به دنبال خرید دیگری است یا زمانی که یک شرکت برای فروش عرضه می‌شود. ارزش‌گذاری‌های شرکتی که بانک‌های سرمایه‌گذاری تولید می‌کنند معمولاً تعیین می‌کنند که یک شرکت حاضر است برای دیگری چه چیزی بپردازد.

برای شرکت هایی که به دنبال خرید هستند، بانک های سرمایه گذاری به مشتریان خود هم در مورد ارزش شرکت خریداری شده و هم در مورد مطلوب ترین راه برای ساختار پیشنهاد مشاوره می دهند. بانک‌های سرمایه‌گذاری که مشتری آن‌ها شرکتی است که هدف آن خرید است، با تعیین قیمت یا ارزش معقول برای شرکت و با مشاوره دادن به مشتری در مورد ساختارهای مطلوب یا نامطلوب فروش، به مشتری خود مشاوره می‌دهند. خرید ممکن است در معاملاتی انجام شود که شامل تمام پول نقد، معاوضه سهام یا ترکیبی از پول نقد و سهام است.

بانک‌های سرمایه‌گذاری با اعمال ظرفیت‌های ذکر شده در بالا، اساساً به عنوان مشاور مالی برای مشتریان خود در رابطه با بازارهای سرمایه، بازارهایی که سرمایه را از طریق فروش سهام (سهام) یا ابزارهای بدهی (اوراق قرضه) تأمین می‌کنند، خدمت می‌کنند.

بانکداران سرمایه گذاری چه می کنند - مشاغل و عناوین در بانکداری سرمایه گذاری

احتمالاً از قبل به راحتی می توان فهمید که بانکداری سرمایه گذاری فقط یک شغل نیست. بلکه یک تجارت در صنعت بانکداری است که شامل تعدادی شغل می شود. نگاهی به عناوین شغلی بیشتر به این سوال پاسخ می دهد که "بانکداران سرمایه گذاری چه می کنند؟"

مسلماً، همه چیز می‌تواند کمی گیج‌کننده باشد، زیرا تقریباً هر کسی، غیر از کارکنان پشتیبانی دفتری، که در یک بانک سرمایه‌گذاری کار می‌کند، معمولاً خود را «بانک‌دار سرمایه‌گذاری» توصیف می‌کند، صرف نظر از عنوان شغلی خاص خود.

دو راه برای بررسی آنچه که بانکداران سرمایه گذاری انجام می دهند وجود دارد. یکی بر اساس عنوان شغلی آنها است که اساساً تعیین می کند که آنها چه نوع وظایفی را انجام می دهند. مورد دیگر بر اساس تقسیم بندی بانک سرمایه گذاری است که در آن کار می کنند، که نوع پروژه های آنها را تعیین می کند.

1. تحلیلگران و همکاران

تحلیلگران و همکاران هر دو در یک بانک سرمایه گذاری به عنوان موقعیت های سطح ابتدایی در نظر گرفته می شوند، و همکارانی که معمولاً به دلیل داشتن مدرک MBA یا تجربه قبلی قابل توجه در صنعت مالی، یک پله کمی بالاتر در نردبان شرکت را اشغال می کنند.

تحلیلگران معمولاً فارغ التحصیلان دانشگاهی یا افرادی هستند که ممکن است تجربه کاری در صنعت مالی داشته باشند، اما در بانکداری سرمایه گذاری تازه وارد هستند. تحلیلگران معمولاً می توانند در عرض سه یا چهار سال به کار خود ادامه دهند، اگرچه انجام این کار ممکن است نه تنها به کسب تجربه کاری بلکه به تحصیلات اضافی نیز نیاز داشته باشد. اکثر بانک های سرمایه گذاری ترجیح می دهند همکاران خود مدرک MBA یا مدرک تحصیلات تکمیلی مرتبط با امور مالی داشته باشند.

تحلیلگران و همکاران عموماً کار «غرغر» بانکداری سرمایه‌گذاری را تقسیم می‌کنند – انجام تحقیقات اساسی و تولید گزارش‌های بی‌پایانی که معمولاً توسط معاونان رئیس‌جمهور یا مدیران برای بازبینی‌های بی‌پایان ارسال می‌شوند. آنها همچنین مسئول گردآوری مطالبی هستند که به آنها «پیچ بوک» می گویند.

یک کتاب سرمایه گذاری بانکداری تقریباً همان چیزی است که به نظر می رسد. یک «کتاب» (یعنی گزارش یا ارائه طولانی) که برای ارائه خدمات بانک به مشتریان جدید یا موجود طراحی شده است. کتاب‌های Pitch توسط مدیران یا مدیران عامل به‌عنوان راهنماهای مرجع و کمک‌های بصری در هنگام ارائه پیشنهادهای فروش به مشتریان استفاده می‌شوند.

به عنوان مثال ، یک کتاب زمین برای یک IPO پیشنهادی اساساً تلاش می کند تا چگونگی کمک این بانک به شرکت با توجه به IPO کمک کند تا پول بیشتری را از آنچه تصور می کرد ممکن باشد. با توجه به استدلال بانک ، یک کتاب زمین اغلب بازگو می کند که چگونه با موفقیت IPO یک شرکت مشابه را اداره می کند. با این حال ، فقط برای پوشاندن پایه های خود و جلوگیری از انتظارات غیرواقعی ، کتاب زمین همچنین سناریوهای بی شماری از نتایج مختلف ممکن را برای IPO ارائه می دهد ، با حسن نیت ارائه دهنده های بیشماری که توسط تحلیلگران یا همکاران انجام می شود.

روز یک تحلیلگر به طور معمول با انجام گزارش های تحقیق و نوشتن اشغال می شود. تحلیلگران بانکداری سرمایه گذاری معمولاً در تولید صفحات گسترده در اکسل به متخصصان در سطح جهانی تبدیل می شوند. آنها همچنین اغلب مسئولیت رسیدگی به برنامه های سرپرستان خود و برقراری تماس های تلفنی از مشتری ها را بر عهده دارند.

کلیدهای موفقیت به عنوان یک تحلیلگر شکایت نمی کنند ، قهوه و سفارشات میان وعده را به درستی می گیرند ، همیشه به سرپرست خود اعتبار می دهند و یاد می گیرند که وقتی چیزی اشتباه می شود ، از خط آتش دور بماند.

همکاران در نظر گرفته شده اند که تمام مهارت های تحلیلگران را در اختیار داشته باشند و علاوه بر این بتوانند ارزیابی های نقدی با تخفیف جامد (DCF) شرکت ها را تولید کنند ، جلسات را با مشتری ترتیب دهند ، قیمت های جدیدی را ارائه دهند و تولید کنند (با کمک تحلیلگران همه کار را سخت می کنندکار) خبرنامه های هفتگی.

کلیدها به عنوان یک همکار موفق ، و امیدوارم که در اسرع وقت به سمت معاون رئیس جمهور یا مدیر بروید ، شامل اطمینان از این که تحلیلگران چیزی را پیچ نمی کنند ، قادر به ایجاد موفقیت آمیز روابط شخصی با مشتری هستند ، همیشه به همه سرپرست خود می دهیداعتبار و توانایی ارائه اخبار بد به روشی که باعث می شود آنقدر بد نباشد.

2. معاون رئیس جمهور ، مدیران و مدیران

معاون روسای جمهور پرسنل مدیریت میانی در یک بانک سرمایه گذاری هستند که معمولاً مستقیماً بر تحلیلگران و همکاران نظارت می کنند. آنها نسبت به تحلیلگران و همکاران ، که به طور معمول در پشت دفتر پنهان می شوند ، با مشتری ارتباط مستقیمی دارند.

کارگردانان نماینده بعدی نردبان هستند. آنها علاوه بر نظارت بر تیم ها در حوزه تخصصی خود ، آنها به طور فعال در درخواست مشتری و رسیدگی به روابط مشتری درگیر هستند. مدیران غالباً وظیفه تصمیم گیری در مورد ساختار را برای یک قرارداد بودجه خاص سرمایه دارند ، مانند اینکه آیا از طریق حقوق صاحبان سهام یا بدهی دنبال می شود.

در صدر سلسله مراتب بانکی سرمایه گذاری مدیران مدیران هستند. مدیران مدیران اصلی "فروشندگان" شرکت هستند که در درجه اول با جذب مشتری های جدید وظیفه دارند. آنها همچنین به عنوان شخص اصلی تماس برای مشتریان اصلی موجود خدمت می کنند. در این ظرفیت ، وظیفه آنها این است که (الف) مشتریان موجود را خوشحال کنند ، تا بتوانند تجارت خود را حفظ کنند ، و (ب) تعهدات جدید احتمالی را به مشتری ها ، مانند کسب ، پیشنهاد می کند که درآمدهای اضافی برای بانک سرمایه گذاری ایجاد می کند.

از پایین رونق به بالای نردبان شرکت سرمایه گذاری بانک سرمایه گذاری

به طور خلاصه ، همانطور که نردبان شرکت ها را در یک بانک سرمایه گذاری بالا می برید ، به طور کلی از انجام کارهای فشرده کار مانند تحقیق و تولید گزارش ها و بیشتر به سمت رسیدگی به کارهای بازاریابی و مهارت های مردم در زمینه کشت فاصله می گیرید. روابط با مشتری.

علاوه بر تقسیم کار بر اساس انواع اصلی وظایف محول شده به عناوین شغلی مختلف در یک بانک سرمایه‌گذاری، می‌توان کار انجام شده توسط بانکداران سرمایه‌گذاری را بر اساس حوزه کلی بانکداری سرمایه‌گذاری که تلاش‌های مختلف تحت آن قرار می‌گیرد، مشاهده کرد. اکنون به درک این موضوع نزدیک می شویم که "بانکداران سرمایه گذاری چه می کنند؟"

کار بانکداری سرمایه گذاری بر اساس بخش - کار پوشش صنعت

اکثر بانک‌های سرمایه‌گذاری کارکنان خود را به گروه‌های کاری تقسیم می‌کنند که برای پوشش صنایع خاص یا بخش‌های بازار تعیین شده‌اند. هر گروه پوشش صنعتی توسط مدیر عاملی سرپرستی می شود که تیمی از مدیران، معاونان، همکاران و تحلیلگران را نظارت می کند، که وظیفه کلی آنها این است که به طور مستمر از اخبار، روندها و شرکت های کلیدی در صنعت اختصاص داده شده خود مطلع شوند.

وظیفه گروه صنعتی این است که از کسب و کار مشتری جدید درخواست کند و به مشتریان فعلی در بخش اختصاص داده شده آنها در بازار خدمات ارائه دهد. وظایف شامل ارائه طرح‌ها و ایده‌ها به مشتریان، تهیه کتاب‌های پیشنهادی، نوشتن گزارش‌های صنعت، و اجرای معاملات است.

معمولاً تیم‌های جداگانه‌ای در یک گروه پوشش صنعتی جمع می‌شوند تا پروژه‌های خاصی را برای مشتریان انجام دهند. از طرف دیگر، پروژه‌های خاصی ممکن است به تیم‌هایی از مدیران عامل، مدیران، معاونان رئیس‌جمهور، همکاران و تحلیلگران در بخش‌های مناسب «مالی شرکت» یا «ادغام و تملک» اختصاص داده شوند.

کار مالی شرکت

کار مالی شرکتی در یک بانک سرمایه گذاری بر کمک به مشتریان برای به دست آوردن سرمایه لازم برای پروژه های رشد جدید یا صرفاً برای تأمین مالی پروژه ها یا عملیات در حال انجام متمرکز است.

هدف تیم‌های مالی شرکتی تعیین ابزار ایده‌آل برای تامین مالی، از جمله احتمالاتی است که شامل بدهی، سهام، اوراق قرضه قابل تبدیل، سهام ممتاز و مشتقات می‌شود.

این بخش از یک بانک سرمایه گذاری، کار معمول بازارهای سرمایه خود را برای مشتریان، مانند عرضه اولیه سهام و عرضه اوراق قرضه، انجام می دهد. گاهی اوقات این بخش به تیم هایی تقسیم می شود که به طور خاص انواع مختلف اوراق قرضه را مدیریت می کنند، مانند اوراق قرضه دولتی، قابل تبدیل، کوپن صفر یا اوراق قرضه شهرداری.

متخصصان بازار سرمایه (ECM) ممکن است با متخصصان سایر بخش‌های بانک سرمایه‌گذاری، مانند کارشناسان ارز خارجی یا مشتقات، به منظور ابداع کارآمدترین ابزار برای افزایش سرمایه، کار کنند.

مهارت های بانکداری سرمایه گذاری

هنگامی که به درک "بانکداران سرمایه گذاری چه می کنند؟" می رسد، مهم است که به مهارت های مورد نیاز برای این کار توجه کنید. یک بانکدار سرمایه گذاری دارای طیف گسترده ای از مسئولیت ها است، از انجام تحقیقات صنعتی گرفته تا ردیابی روندهای مالی و انجام انبوهی از وظایف اداری. مسئولیت های دقیق به شرکت، بخش و دسته بندی صنعت بستگی دارد. بانکداران سرمایه گذاری باید انتظار انجام فعالیت های زیر را داشته باشند.

1. تحقیق و تحلیل

بانکداران سرمایه گذاری ساعت ها را صرف تجزیه و تحلیل گزارش های بازار و پایگاه های داده می کنند تا اطلاعات مربوطه را برای کمک به تصمیم گیری به دست آورند. این تحقیق ممکن است از یافتن و مقایسه عملکرد سهام برای چندین شرکت تا ساختن پروفایل شرکت برای گزارش ها باشد. در یک روز معین، آن‌ها ممکن است ساعت‌های بی‌شماری را صرف یافتن جدیدترین فناوری‌های بهداشتی، اندازه میادین نفتی در نیجریه، یا مطالعه اقتصادهای بازار در حال ظهور در آسیا کنند.

2. مدل سازی و ارزش گذاری مالی

انجام ارزش‌گذاری شرکت، انجام مدل‌سازی مالی و محاسبه معیارهای مالی نیازمند افرادی است که اعداد و ارقام را خوب می‌دانند و این یکی از مسئولیت‌هایی است که بانکداران سرمایه‌گذاری باید روزانه انتظار انجام آن را داشته باشند.

یک بانکدار سرمایه گذاری باید یک Poweruser Excel باشد و راه خود را در مورد چند برابر ارزش گذاری برای پیش بینی عملکرد شرکت بداند.

3. آماده سازی ارائه سرمایه گذاری

بانکداران سرمایه گذاری جدید ملزم به تهیه کتاب ارائه پیشنهادات، مزایا، خطرات و جدول زمانی هستند. آنها ملزم به انجام اکثر کارها، از تهیه اسلاید گرفته تا ارائه ارائه، پس از فاکتورگیری در نظرات و نشانه گذاری های سالمندان هستند. تحلیلگران سرمایه گذاری باید برای مهلت های ناگهانی و غیرمنطقی برای طرح ها و مطالب ارائه آماده باشند.

4. وظایف اداری

جدا از مسئولیت های معمول، بانکداران سرمایه گذاری ممکن است ملزم به سازماندهی جلسات، ترتیبات سفر، تهیه یادداشت، چاپ اسناد، ویرایش گزارش ها و ارسال به روز رسانی به اعضای تیم باشند. در موارد متعدد، ممکن است خود را در حال درست کردن قهوه، رزرو رستوران برای یک شام گروهی، تعمیر چاپگرها و انجام کارهای جزئی دیگر بیابند. برخی از تحلیلگران سرمایه گذاری به دلیل نقش های اداری زیادی که هر روز انجام می دهند، خود را "مینی ادمین" می نامند.

خلاصه کاری که بانکداران سرمایه گذاری انجام می دهند

بانک‌های سرمایه‌گذاری نقشی کلیدی در کمک به شرکت‌ها و نهادهای دولتی برای کسب تامین مالی دارند. به عنوان مشاور مالی مشتریان خود، به قیمت گذاری سرمایه، تخصیص منابع و مدیریت سرمایه گذاری کمک می کنند. اگرچه بانک‌های سرمایه‌گذاری در سال‌های اخیر از زوایای مختلف مورد بررسی و انتقاد قرار گرفته‌اند، اما عملاً عنصری ضروری برای عملکرد روان و موفقیت‌آمیز اقتصاد بازار آزاد هستند. امیدواریم که این به پاسخ به این سوال برای شما کمک کرده باشد، "بانکداران سرمایه گذاری چه می کنند؟"

بیشتر مرتبط با: بانکداران سرمایه گذاری چه می کنند؟

از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد "بانکداران سرمایه گذاری چه می کنند؟"برای آشنایی بیشتر با صنعت بانکداری به منابع زیر مراجعه کنید: