کاهش یک انقباض در ارزش یک نمونه کارها است. انواع مختلفی از سهام عدالت وجود دارد که شامل یک حداکثر کاهش و کاهش دوره است. برای شناسایی حداکثر معاملات معاملاتی ، ابتدا باید بازیابی در ارزش نمونه کارها خود را به اوج قبلی برگردانید ، که به شما امکان می دهد تا نمونه کارها خود را تجربه کنید.

نسخه PDF قابل چاپ کوتاه را خلاصه کنید که خلاصه نکات کلیدی این درس…. برای دانلود اینجا کلیک کنید

تعریف کاهش می تواند متفاوت باشد ، زیرا چندین تفاوت ظریف از جمله استفاده از یک افق زمانی خاص برای اندازه گیری یک پیش بینی مانند یک سه ماهه یا سالانه وجود دارد. علاوه بر این ، برخی از بازرگانان فارکس بر اساس حداکثر سهام خود در سبد سهام خود یا از طریق یک استراتژی خاص ، معاملات معاملات فارکس را اندازه گیری می کنند. در حالی که ارزیابی از بین بردن در یک دوره خاص مهم است ، مهم است که بدانید حداکثر تاریخی از نمونه کارها شما چیست.

حداکثر کشش توضیح داده شده است

حداکثر کاهش نشان دهنده حداکثر از دست دادن سهام شما در نمونه کارها شما است. این اندازه گیری می تواند برای شما بسیار مهم باشد هنگام تجزیه و تحلیل نمونه کارها خود یا ارزیابی سایر معامله گران برای تعیین اینکه آیا می خواهید وجوه خود را با آنها قرار دهید یا خیر.

حداکثر پیش بینی اندازه گیری بزرگترین افت از اوج سهام شما به فرورفتگی حقوق صاحبان سهام شما در طول تاریخ نمونه کارها است. شما فقط می توانید حداکثر کاهش را پس از ایجاد اوج جدید اندازه گیری کنید. حداکثر فرمول کاهش یافته:

اوج سهام بالا - سهام عدالت کم) / اوج سهام بالا

در اینجا یک مثال محاسبه حداکثر است. بیایید بگوییم که شما نمونه کارها خود را با 5000 دلار شروع می کنید و ارزش آن را به 10،000 دلار افزایش می دهد ، و سپس متعاقباً به 4000 دلار کاهش می یابد و سپس به 12000 دلار افزایش می یابد ، سپس به 3000 دلار کاهش می یابد ، سپس به 13،000 دلار افزایش می یابد. در این حالت ، حداکثر کاهش (12،000-3،000 دلار)/12،000 دلار = 75 ٪ است.

توجه داشته باشید که بالاترین اوج نمونه کارها شما 13000 دلار است که در حداکثر محاسبه کاهش درج نمی شود. علاوه بر این ، کاهش از 10،000 دلار به 4000 دلار هیچ تاثیری در نحوه محاسبه حداکثر کاهش ندارد زیرا 10،000 دلار بالاترین قله نبود. چندین ماشین حساب کشش آنلاین وجود دارد که می توانند در تعیین حداکثر کاهش شما کمک کنند.

در مثال زیر نمودار ماهانه USD/JPY را مشاهده خواهید کرد. شما می توانید از نظر تئوری حداکثر کاهش در این جفت فارکس را محاسبه کنید ، هنگامی که جفت ارز در سال 2015 به اوج تازه ای جدید برخورد کرد. محاسبه اوج به فرورفتگی باعث می شود درصد ضرر را که تجربه می کنید در صورت خرید جفت ارز وقتی که نرخ ارز به آن رسید ، محاسبه می کند. 2007 High با جفت ارز از بین رفت و در حالی که به پایین سال 2012 رسید.

حداکثر کاهش معمولاً از زمان آغاز به کار به بزرگترین کشش اشاره دارد. همچنین می توانید حداکثر کاهش در هر دوره را محاسبه کنید ، اما بسیاری از اوقات این فقط به عنوان کاهش ماهانه یا سه ماهه گفته می شود.

روش های مختلفی برای اندازه گیری یک دوره کاهش دوره وجود دارد. شما می توانید ارزش نمونه کارها خود را در ابتدای هر دوره سه ماهه اندازه گیری کرده و آن را با ارزش نمونه کارها 90 روز بعد مقایسه کنید. شما می توانید یک تجزیه و تحلیل نورد داشته باشید که در آن دوره ها می توانند هر روز در طول زندگی صندوق یا در ابتدای هر ماه شروع شوند.

در این شرایط ، شما در این دوره نورد به دنبال بدترین سقوط هستید که می توان آن را حداکثر دوره ای نامید. برخی از معامله گران حتی از زمان شروع یک دوره خاص حداکثر را در یک دوره خاص در نظر می گیرند. شما همچنین می توانید اوج را به صورت پیش بینی در طی یک ماه یا سه ماهه اندازه گیری کنید ، که حداکثر کاهش شما برای یک دوره است.

کاهش متوسط در یک دوره

هنگامی که شما در دوره های خاص مانند ماهانه یا سه ماهه در حال ارزیابی پیش بینی ها هستید ، می توانید از میانگین کاهش استفاده کنید. سپس می توانید حداکثر پیش بینی را با میانگین پیش بینی مقایسه کنید تا مشخص کنید حداکثر پیش بینی یک رویداد یک طرفه یا تجربه ای است که باید از استراتژی معاملاتی شما انتظار داشته باشد. همچنین می توانید به انحرافات استاندارد پیش بینی های خود نگاه کنید تا مشخص شود که آیا این مورد است یا خیر.

به عنوان مثال ، اگر میانگین سه ماهه شما در طی یک دوره 10 ساله 5 ٪ باشد ، و حداکثر کاهش شما 30 ٪ است و انحراف استاندارد بازده 4 ٪ است ، پس می توانید فرض کنید که بیش از 40 چهارم که اجرا کرده ایداین نمونه کارها ، که 30 ٪ یک وضعیت یک طرفه است. دلیل این امر با میانگین 5 ٪ کاهش 5 ٪ و انحراف استاندارد 4 ٪ است (این بدان معنی است که انحراف 2 استاندارد تقریباً 8 ٪ است-که شامل 95 ٪ از کل داده ها است) ، بیشتر این موارد باید در درون باشد13 ٪ (5 ٪ به علاوه انحراف 2 استاندارد = 13 ٪). 30 ٪ فراتر از محدوده انحراف 2 استاندارد 13 ٪ است.

حداکثر قرعه کشی آنچه را که خطر دم در نظر گرفته می شود ، محاصره می کند که خطر مرتبط با رویدادی است که بعید است رخ دهد. نمونه کارها که دارای سود صاف 1 ٪ در ماه در طی یک دوره 5 ساله است که حداکثر 30 ٪ از آن را دارد باید پرچم قرمز ایجاد کند. از طرف دیگر ، صندوق ای که عموماً بی ثبات است و حداکثر میزان کاهش آن را تولید می کند ، تمایل به خطر دم این نوسانات را نشان می دهد.

حداکثر کاهش یک اندازه گیری کامل از خطر نیست زیرا وابسته به زمان است. هرچه سابقه یک مدیر سرمایه گذاری طولانی تر باشد ، بیشتر احتمال دارد که حداکثر پیش بینی قابل توجه باشد. فرکانس کشش و همچنین اندازه کشش نیز باید در نظر گرفته شود. علاوه بر این ، حداکثر پیش بینی یک رویداد عقب مانده است ، اما می تواند ایده ای از اشتهای مدیر برای ریسک به شما بدهد.

حداکثر کاهش باید در برابر شرایط بازار اندازه گیری شود تا مشخص شود آیا خطر دم ناشی از خطرات بالا یا خطرات نامناسب بوده است.

به عنوان مثال ، در طول بحران مالی ، چند مدیر نمونه کارها باعث کاهش چشمگیر شدند که تابعی از ریسک و بتا بازار بود. یک فروپاشی بزرگ در دوره های آرام کمتری می تواند تابعی از اهرم بیش از حد باشد.

بتا نوسانات یک امنیت و ارتباط آن با یک اندازه گیری گسترده تر از خطر را توصیف می کند. بتا می تواند خطر سیستماتیک یک نمونه کارها را در مقایسه با بازار توصیف کند. بنابراین ، اگر نمونه کارها شما دارای بتا یک نسبت به شاخص دلار باشد ، با بازده سبد دلار 100 ٪ ارتباط دارد. بتا به محاسبه بازده مورد انتظار یک نمونه کارها نسبت به بازده کلی بازار مورد انتظار کمک می کند.

بیاموزید که چه چیزی کار می کند و چه چیزی در بازارهای فارکس وجود ندارد ... خبرنامه رایگان من را با نکات و استراتژی های عملی همراه کنید تا تجارت خود را سودآوری کنید ... .. برای پیوستن اینجا را کلیک کنید

حداکثر مدت زمان پیش بینی

نقطه داده دیگری که برای ارزیابی عملکرد تاریخی یک پورتفولیو استفاده می شود، طول حداکثر برداشت است. حداکثر مدت زمان عقب نشینی طولانی ترین زمان بین پیک ها است. این می‌تواند با بزرگ‌ترین تلفات قله‌ای همزمان باشد، اما ممکن است همیشه اینطور نباشد. ممکن است دچار یک خرابی فلاش شوید که حداکثر کاهش را ایجاد کند که تنها چند هفته طول می‌کشد، که ممکن است بزرگ‌تر از طولانی‌ترین دوره‌ای باشد که در آن زمان افت را تجربه می‌کنید.

در حالی که بسیاری از سرمایه گذاران نگران حداکثر کاهش سرمایه هستند، توجه کمتری به حداکثر مدت زمان کاهش سرمایه می شود. بسیاری از سرمایه گذاران بر این باورند که مدت زمان کاهش سرمایه از میزان آن دردناک تر است. در حالی که هیچ‌کس نمی‌خواهد ضرر احتمالی ۲۰ درصدی را در چند ماه تجربه کند، اما می‌تواند نسبت به همان کاهش ۲۰ درصدی که چندین سال طول می‌کشد، استرس‌زاتر باشد.

بسیاری از معامله گران اهمیت زیادی به رقم حداکثر برداشت می دهند. حتی اگر اهداف شما تولید بازدهی با سوگیری بلندمدت باشد، نوسان عملکرد کوتاه مدت اهمیت دارد، به خصوص زمانی که شرایط نامطلوب بازار وجود دارد. این موضوع زمانی که پرتفویی را که در حال ارزیابی هستید با یک شاخص گسترده‌تر مقایسه می‌کنید، بسیار مهم است. هنگامی که در حال معامله با ارز هستید، می توانید از شاخصی مانند شاخص دلار به عنوان پایه مقایسه استفاده کنید.

حداکثر برداشت یک روش مفید برای اندازه گیری بدترین سناریوی مورد انتظار عملکرد پورتفولیو است. یکی از مزایای استفاده از حداکثر برداشت این است که نقاط داده اضافی مانند انحراف استاندارد یا نیمه انحراف یا انحراف منفی را در خود جای نمی دهد.

نسبت کالمار

یک معیار سنجش ریسک مفید که حداکثر کاهش را در خود جای داده است، نسبت Calmar است. این نسبت با تقسیم نرخ رشد سالانه یک پرتفوی بر حداکثر کاهش در همان دوره محاسبه می شود. برای مقایسه دو پورتفولیو با استفاده از نسبت Calmar، باید آنها را در یک دوره مشابه مقایسه کنید.

اهرم نامتقارن

کاهش در پرتفوی شما نشان دهنده ریسک قابل توجهی برای سرمایه گذاران است و بازیابی از ضرر شدید می تواند دشوار باشد. معامله گران باتجربه می دانند که با افزایش زیان، مبلغ مورد نیاز برای جبران ضرر به طور چشمگیری و نامتناسب افزایش می یابد. این معمولاً به عنوان اهرم نامتقارن شناخته می شود. به عنوان مثال، کاهش 25 درصدی ارزش پرتفوی شما نیازمند افزایش 33 درصدی برای بازیابی زیان است. کاهش 50 درصدی حساب شما به افزایش 100 درصدی برای بازیابی ضرر نیاز دارد. ضرب المثلی وجود دارد که بسیاری از معامله گران آن را به دل می بندند و می گوید: «زندگی کن تا یک روز دیگر معامله کنی». با مدیریت ریسک نزولی خود، بهتر می توانید از اثرات نامطلوب حساب تجاری خود جان سالم به در ببرید.

چه نوع کاهشی را باید انتظار داشت؟

کاهش در پرتفوی شما معمولاً با سطح ریسک استراتژی معاملاتی شما مرتبط است. اگر استراتژی شما سیستماتیک است، می توانید برداشت های آینده را بر اساس حداکثر برداشت های تاریخی قرار دهید. اگر شما یک معامله گر ارزش نسبی هستید که به دنبال جفت ارزی هستید تا پس از یک افت قابل توجه دوباره به بازار بیاید، پس باید قبل از اینکه موقعیت خود را کاهش دهید، تصور کنید که تا چه حد می توانید معامله خود را بر خلاف شما حرکت دهید. استفاده از داده‌های تاریخی برای تعیین کاهش‌های نظری گذشته، روشی عالی برای اندازه‌گیری حداکثر برداشت‌ها یا کاهش‌ها در یک دوره معین است. اما همیشه به یاد داشته باشید که بدترین شکست شما هنوز در راه است.

پاداشی که تجربه می کنید بر اساس ریسکی است که می کنید. اگر از یک روند به دنبال استراتژی معاملاتی مانند متقاطع میانگین متحرک استفاده می‌کنید، باید انتظار داشته باشید که استراتژی بیشتر از برنده شدنش ضرر کند و تا زمانی که بازار وارد فاز روند شود، کاهش طولانی‌مدت را تجربه کنید.

هنگامی که استراتژی معاملاتی خود را طراحی می کنید، باید از انواع افتی که انتظار دارید رخ دهد آگاه باشید و مایل باشید که این کاهش را به عنوان بخشی از تجارت تجاری خود بپذیرید.

ایجاد یک طرح کاهش سرمایه

متأسفانه، کاهش سرمایه بخشی از معاملات فارکس است. پاداش بالقوه به طور جدایی ناپذیری با ریسک مرتبط است، به این معنی که سرمایه گذاران معمولاً بازدهی را ایجاد می کنند که بر اساس سطح ریسکی که مایل به قبول آن هستند پیش بینی می شود.

کلید مدیریت کاهش سرمایه، داشتن یک برنامه مدیریت ریسک است که به شما امکان می دهد از شرایط نامطلوب بازار جان سالم به در ببرید. با ایجاد یک طرح کاهش، می‌توانید تعیین کنید که اگر بازار در طول یک رویداد غیرمنتظره از نوع قو سیاه یا در طول یک دوره شکست طولانی‌مدت علیه شما حرکت کند، چگونه ریسک خود را مدیریت خواهید کرد.

شما می توانید این فرآیند را با تعیین حداکثر ضرری که می خواهید قبل از پایان استراتژی معاملاتی متحمل شوید، شروع کنید. ریسک شما باید تابعی از پاداشی باشد که می خواهید ایجاد کنید. برای مثال، اگر به دنبال افزایش دو برابری پرتفوی خود در یک سال هستید، ممکن است لازم باشد ریسکی را بپذیرید که ممکن است تقریباً نیمی از پرتفوی خود را از دست بدهید. بسیاری از معامله گران تازه کار در درک این مفهوم مشکل دارند و در نتیجه تمایل دارند حساب های خود را با استفاده از اهرم بیش از حد منفجر کنند.

همچنین باید در نظر داشته باشید که برداشت های خود را به صورت ماهانه و همچنین به صورت سالانه مدیریت کنید. بسیاری از طرح‌های معاملاتی دارای قطع‌های ماهانه و همچنین حداکثر کاهش سالانه هستند. به عنوان مثال، اگر حداکثر برداشت شما برای خاتمه 30٪ باشد، می توانید حداکثر برداشت ماهیانه 5-6٪ را در نظر بگیرید.

در صورتی که به محدودیت کاهشی خود برسید، چه برنامه ای دارید؟

یک سوال طبیعی که ممکن است داشته باشید این است که در صورت کاهش ماهانه خود چه کاری باید انجام دهید. در صورت رسیدن به سطح توقف ضرر ماهانه، چندین تکنیک وجود دارد که می توانید برای کاهش ریسک خود انجام دهید. به عنوان مثال، می توانید ریسک خود را کاملاً از بین ببرید و موقعیت خود را صاف کنید. همچنین می‌توانید قرار گرفتن در معرض خود را با گزینه‌هایی محافظت کنید که به شما امکان می‌دهد نوردهی خود را کاهش دهید اما در موقعیت‌های خود باقی بمانید.

به عنوان مثال، اگر EURUSD طولانی مدت هستید، ممکن است خرید گزینه فروش یورو FX را در نظر بگیرید که در پایان ماه منقضی می شود. در حالی که حق بیمه ممکن است شما را به بالاتر از حداکثر برداشت در این دوره برساند، ضررهای اضافی را کاهش خواهید داد، اما اگر EURUSD به نفع شما حرکت کند، می توانید در روند صعودی شرکت کنید. به یاد داشته باشید، اختیار فروش حق است اما نه تعهد برای فروش اوراق بهادار به قیمتی خاص در تاریخ معین یا قبل از آن.

یکی از مزایای معامله در بازار فارکس این است که اکثر جفت ارزها نقد شونده هستند و به عنوان یک معامله گر می توانید در هر مقطع زمانی با لغزش کمی از یک موقعیت خارج شوید. در حالی که برخی از جفت ارزها در مناطق زمانی خاص نقدشوندگی بیشتری دارند، عمده ها و کراس ها همیشه نوعی نقدینگی را ارائه می دهند.

اگر موقعیتی در یک جفت ارز عجیب و غریب غیر نقدشونده، مانند جفت ارز در بازارهای نوظهور، دارید که فروش آن دشوار است، ممکن است لازم باشد در نظر داشته باشید که اگر زیان شما از حداکثر کاهش برداشت شما بیشتر شود، از چه نوع پروکسی استفاده کنید.

بخشی از برنامه کاهش سرمایه شما ممکن است معامله سبدی از ارزها یا محصولاتی باشد که همبستگی ندارند، جایی که ممکن است حداکثر ضرر را در یک اوراق بهادار تجربه کنید، اما سایر اوراق بهادار موجود در پرتفوی شما این ضررها را جبران می کند.

قبل از معامله، باید ایده ای داشته باشید که چگونه با افت های خود مقابله می کنید. شما باید به این فکر کنید که چگونه در موقعیت های خاص با ریسک خود مقابله خواهید کرد. مهم‌تر از همه، اگر در حال معامله دارایی‌های غیر نقدی هستید، تعیین کنید که آیا می‌توانید زیان بزرگی را جذب کنید، اگر بازار به‌طور ناگهانی به گونه‌ای مخالف موقعیت شما حرکت کند.

دام های تجاری

یکی از دام های معاملاتی که معامله گران تازه کار معمولا درگیر آن می شوند، معامله چندین جفت ارز مرتبط با استفاده از یک استراتژی معاملاتی است. اینها می‌توانند منجر به بازدهی شوند که همبستگی زیادی با یکدیگر دارند، و در حالی که سودها می‌توانند استثنایی باشند، وقتی بازار بر ضد شما باشد، همه موقعیت‌های شما می‌توانند همزمان ضرر کنند. این سناریویی است که می خواهید از آن اجتناب کنید.

یکی از راه‌های جلوگیری از این امر این است که یک تجزیه و تحلیل همبستگی بر روی جفت ارزهایی که می‌خواهید در پرتفوی خود معامله کنید انجام دهید تا ببینید آیا همبستگی بالایی دارند یا خیر. اگر همبستگی بین جفت ارزها به طور مداوم بالای 80٪ است، باید از استفاده از این جفت ارزها برای معامله استراتژی یکسان در همان زمان اجتناب کنید.

نسخه PDF قابل چاپ کوتاه را خلاصه کنید که خلاصه نکات کلیدی این درس…. برای دانلود اینجا کلیک کنید

خلاصه

شما باید درک کنید که کاهش سرمایه بخشی طبیعی از معاملات است. باید انتظار داشته باشید که پرتفوی شما دارای افتهایی باشد که با استراتژی معاملاتی و مدیریت ریسک شما سازگار است. حداکثر افت یک آمار بسیار مهم است که درصد از دست دادن اوج به دره مرتبط با استراتژی معاملاتی شما را توصیف می کند.

از آنجایی که افت سرمایه بخشی از تجارت شما است، ایجاد طرحی که در صورت وقوع، افت سرمایه را مدیریت کند، مهم است. اگر اوراق بهادار موجود در پرتفوی شما زیان هایی فراتر از تحمل تعیین شده برای یک دوره جداگانه مانند یک ماه، سه ماهه یا سال را تجربه کند، باید دقیقاً تعیین کنید که چه دارایی هایی باید نقد یا پوشش داده شوند.

شما باید از معامله جفت ارزها یا دارایی های با همبستگی بالا با استفاده از استراتژی معاملاتی یکسان خودداری کنید زیرا اگر عملکرد اوراق بهادار شما به طور همزمان کاهش یابد، کاهش احتمالی شما می تواند بزرگتر از انتظار شما باشد.

با پایبندی به یک برنامه کاهش سرمایه، احتمال بیشتری وجود دارد که کاهش سرمایه و آب و هوا را مدیریت کنید و زندگی کنید تا یک روز دیگر معامله کنید.

گوش کن….

تجارت خود را به سطح بعدی ببرید، منحنی یادگیری خود را با برنامه آموزش رایگان فارکس من تسریع کنید.