اجرای اصول

اجرای اصول CPSS-IOSCO برای زیرساخت های بازار مالی در استرالیا

صادر شده: فوریه 2013

در آوریل 2012 ، کمیته سیستم های پرداخت و تسویه حساب (CPSS) و سازمان بین المللی کمیسیون های اوراق بهادار (IOSCO) اصول زیرساخت های بازار مالی (اصول CPSS-IOSCO) را منتشر کردند.[1]

این برگه اطلاعات توضیح می دهد که چگونه اصول CPSS-IOSCO در استرالیا به کار می رود:

• همتایان مرکزی و تسویه حساب اوراق بهادار (از جمله تسهیلات تسویه حساب اوراق بهادار که یک سپرده گذاری اوراق بهادار مرکزی را اداره می کند)
• سیستم های پرداخت ، و
• مخازن تجاری.

اصول CPSS-IOSCO چیست؟

اصول CPSS-IOSCO برای اطمینان از اینكه زیرساخت های بازار مالی حمایت از بازارهای مالی جهانی قوی و به خوبی در برابر شوك های مالی قرار دارند ، طراحی شده اند. هدف کلی این است که اطمینان حاصل شود که زیرساخت های بازار مالی باعث افزایش ثبات و کارآیی در سیستم مالی می شوند.

این اصول همچنین مسئولیت های مربوط به بانک های مرکزی ، تنظیم کننده های بازار و سایر مقامات مرتبط را در نظارت آنها بر زیرساخت های بازار مالی ، از جمله ترتیب همکاری بین مقامات ذیربط ، تعیین کرده است. اصول CPSS-IOSCO در دسامبر 2012 توسط اصول زیرساخت های بازار مالی تکمیل شد: چارچوب افشای و روش ارزیابی ، برای کمک به مقامات ارزیابی رعایت اصول.[2]

از اعضای CPSS و IOSCO انتظار می رود که حداقل برای زیرساخت های بازار مالی که از نظر سیستماتیک مهم هستند ، اصول را در چارچوب های نظارتی خود اتخاذ و به کار گیرند. بانک ذخیره استرالیا (RBA) و کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا (ASIC) به ترتیب اعضای CPSS و IOSCO هستند و مسئولیت اجرای این اصول در استرالیا را بر عهده دارند.

همتایان مرکزی و تسویه حساب اوراق بهادار

RBA و ASIC (در مجموع ، تنظیم کننده ها) طبق قانون شرکت ها 2001 (قانون شرکت ها) برای تسهیلات تسویه حساب همتایان مرکزی و اوراق بهادار (به طور جمعی ، پاکسازی و تسویه حساب (CS) ، همانطور که در قانون شرکت ها تعریف شده است) مسئولیت های نظارتی دارند. تنظیم کننده ها در تنظیم تسهیلات CS و مشاوره به وزیر در مورد درخواست های مجوزهای تسهیلات CS و تغییر در قوانین عملیاتی ، که هر دو در حالت اول به ASIC ارسال می شوند ، از نزدیک همکاری می کنند.

تنظیم کننده ها مسئولیت ارزیابی میزان مجوزهای تسهیلات CS را با تعهدات مجوز خود تحت قانون PT 7. 3 قانون شرکتها انجام می دهند. RBA وظیفه اطمینان از رعایت استانداردهای ثبات مالی و کاهش ریسک سیستمیک را بر عهده دارد ، در حالی که ASIC وظیفه اطمینان از پیروی از تعهدات باقیمانده را بر عهده دارد. وزیر دارای طیف وسیعی از اختیارات اجرایی در هر دو زمینه است و ASIC همچنین دارای اختیارات مختلف اجرایی جانبی است.

یکی از تعهدات قانونی اصلی یک مجوز تسهیلات CS ، انجام کلیه کارهای لازم برای اطمینان از ارائه خدمات پاکسازی و تسویه حساب آن به روشی عادلانه و مؤثر است ، تا حدی که انجام این کار از نظر منطقی عملی باشد. ASIC مسئولیت ارزیابی رعایت مجوز تسهیلات CS با این تعهد و سایر تعهدات تحت قانون S821A از قانون شرکت ها را بر عهده دارد. هر سال ، ASIC گزارش ارزیابی را به وزیر ارسال می کند ، که در وب سایت ASIC به آدرس www. asic. gov. au منتشر می شود.

طبق قانون شرکت ها ، RBA مسئولیت این را دارد:

• تعیین استانداردهای ثبات مالی (S827D) ، و
• هر سال ارزیابی می کند که مجوزهای تسهیلات CS چگونه با این استانداردها مطابقت دارند و اینکه آیا آنها سایر کارهای لازم را برای کاهش خطر سیستمیک انجام می دهند (S823CA).

RBA همچنین گزارش ارزیابی را به وزیر ارسال می کند و این موضوع را در وب سایت RBA منتشر می کند.[3] اجرای مسئولیت های RBA تحت قانون شرکت ها توسط هیئت مدیره سیستم پرداخت RBA نظارت می شود.

از آنجا که هم ASIC و هم RBA مسئولیت نظارت بر مجوزهای تسهیلات CS طبق قانون شرکت ها را بر عهده دارند ، اجرای اصول CPSS-IOSCO در استرالیا شامل هماهنگی بین تنظیم کننده ها است. اقدامات انجام شده توسط تنظیم کننده ها برای اجرای اصول به شرح زیر است:

• ASIC راهنمایی های نظارتی خود را در مورد صدور مجوز و نظارت بر مجوزهای تسهیلات CS در راهنمای نظارتی 211 تسهیلات پاکسازی و تسویه حساب: اپراتورهای استرالیا و خارج از کشور اصلاح کرده است (RG 211).[4] به روز شده RG 211 اصول CPSS-IOSCO را شامل می شود که مربوط به تنظیم نظارتی ASIC است ، همانطور که مواردی را در نظر می گیرد:
  • توصیه های خود را به وزیر در مورد درخواست مجوز تسهیلات CS ، و
  • سالانه ارزیابی رعایت مجوز تسهیلات CS با تعهدات مداوم آن طبق قانون شرکت ها.
  • ساختار اصول CPSS-IOSCO و ملاحظات کلیدی مرتبط را با برخی اصلاحات برای منعکس کننده نوع تسهیلات CS ، زمینه نظارتی و نهادی استرالیا و سایر عوامل مرتبط آینه می کند [6]
  • شامل 21 استاندارد برای همتایان مرکزی و 19 استاندارد برای امکانات تسویه اوراق بهادار ، هر کدام یک یا چند استاندارد فرعی همراه ،
  • بر اساس یادداشت های توضیحی به اصول CPSS-IOSCO ، با راهنمایی همراه هستند.
  • مقاله ای در مورد رویکرد خود برای ارزیابی مجوزهای تسهیلات CS ، [7] و
  • راهنمایی خود را در مورد ارزیابی هنگامی که یک رژیم نظارتی خارج از کشور به اندازه کافی برای اهداف درخواست مجوز تسهیلات CS استرالیا توسط یک اپراتور تسهیلات CS در خارج از کشور معادل است ، به روز کرد.[8]

  برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تخصیص مسئولیت ها بین تنظیم کننده ها در اجرای و نظارت بر اصول CPSS-IOSCO ، به پیوست 2 RG 211 مراجعه کنید.

  سیستم های پرداخت

  یکی از عناصر اصلی مسئولیت هیئت مدیره سیستم پرداخت در مورد ایمنی و ثبات سیستم های پرداخت در استرالیا ، نظارت بر سیستم اطلاعات و سیستم انتقال بانک ذخیره (RIT) ، سیستم پرداخت ناخالص در زمان واقعی استرالیا است. RITS متعلق به RBA است. هیئت مدیره سیستم پرداخت باید راضی باشد که RITS اصول بین المللی مربوطه را برآورده می کند.

  برای این منظور ، RBA به طور دوره ای خود ارزیابی RIT ها را در برابر اصول اصلی CPSS برای سیستم های پرداخت مهم سیستماتیک (اصول اصلی CPSS) انجام داده است.[9] RITS توسط بخش تسویه حساب های RBA اداره می شود و ارزیابی ها توسط بخش سیاست پرداخت آن انجام می شود. این ارزیابی های خود توسط هیئت مدیره سیستم پرداخت ، که همچنین هرگونه پیشرفت مادی را که بین ارزیابی ها اتفاق می افتد ، بررسی می کند.

  از سال 2013 ، RBA سالانه ارزیابی های خود را در برابر اصول CPSS-IOSCO انجام می دهد.

  تا به امروز ، RBA در نظر می گیرد که RITS تنها سیستم پرداخت داخلی است که ارزیابی در برابر اصول بین المللی لازم است. مطابق با معیارهای مربوط به اهمیت سیستمی که در اصول CPSS-IOSCO بیان شده است (و قبلاً در اصول اصلی CPSS) ، این دیدگاه نشانگر این واقعیت است که ریت ها را نشان می دهد:

  • سیستم پرداخت داخلی اصلی از نظر ارزش کل پرداخت ها است
  • عمدتاً پرداخت‌های حساس و با ارزش زمانی و
  • برای تسویه دستورات پرداخت ناشی از سایر زیرساخت‌های بازار مالی مهم سیستمی استفاده می‌شود.

  RBA به نظارت بر تحولات در سایر سیستم‌های پرداخت ادامه خواهد داد و به طور دوره‌ای بررسی می‌کند که آیا ارزیابی‌هایی بر خلاف اصول CPSS-IOSCO باید برای سایر سیستم‌ها انجام شود یا خیر.

  مخازن تجارت

  بر اساس قانون شرکت ها، ASIC مسئول صدور مجوز به مخازن تجارت مشتقاتی است که خدماتی را در استرالیا ارائه می کنند.

  قانون اصلاح قانون شرکتها (معاملات مشتقه) 2012 (قانون اصلاحات) چارچوبی را برای تنظیم این مخازن تجاری، عمدتاً از طریق قوانین مخزن تجارت تعیین شده توسط ASIC ایجاد می کند: به بخش 7. 5A قانون شرکت ها مراجعه کنید. قانون اصلاح در دسامبر 2012 موافقت سلطنتی را دریافت کرد و مقررات اساسی آن در 3 ژانویه 2013 عملیاتی شد.

  در ایجاد قوانین مخزن تجارت، ASIC ممکن است (از جمله موارد دیگر) استانداردهای بین المللی مرتبط و تعهدات بین المللی را در نظر بگیرد. این شامل اجرای اصول CPSS-IOSCO و ملاحظات کلیدی مرتبط با مخازن تجاری است.

  طبق قانون شرکت‌ها، ASIC موظف است قبل از اجرای جنبه‌های مختلف رژیم نظارتی ایجاد شده توسط قانون اصلاح، از جمله تعیین قوانین مخزن تجارت، با اشخاص ذینفع و مردم مشورت کند.

  رایزنی در مورد رژیم پیشنهادی، از جمله اجرای اصول CPSS-IOSCO، برای اوایل سال 2013 برنامه ریزی شده است تا این رژیم در اواسط سال 2013 نهایی شود.

  یادداشت های پایانی

  CPSS-IOSCO، اصول زیرساخت های بازار مالی، انتشارات CPSS شماره 101، بانک تسویه بین المللی، آوریل 2012. موجود در [1]

  CPSS-IOSCO، اصول زیرساخت های بازار مالی: چارچوب افشای و روش ارزیابی، انتشارات CPSS شماره 106، بانک تسویه بین المللی، دسامبر 2012. موجود در [2]

  ASIC، راهنمای تنظیم مقررات 211 تسهیلات تسویه و تسویه حساب: اپراتورهای استرالیایی و خارج از کشور (RG 211)، دسامبر 2012. موجود در [4]

  مقایسه استانداردهای جدید ثبات مالی در برابر اصول را ببینید.[5]

  Other relevant factors include elements of the Council of Financial Regulators' framework for regulatory influence over cross-border CS facilities. This framework is articulated in Ensuring appropriate influence for Australian regulators over cross-border clearing and settlement facilities . Available at Consultations%20and%20Reviews/2012/cross%20border%20clearing/key%20documents/pdf/cross-border-provision.ashx>[6]

  به گزارش های RITS در سال 2005 و 2009 RBA مراجعه کنید.[9]

  اطلاعات مربوطه

  • اصول زیرساخت های بازار مالی
  • اصول زیرساخت های بازار مالی: چارچوب افشا و روش ارزیابی
  • اصول اصلی برای سیستم‌های پرداخت مهم
  • نامه ASIC و RBA به APRA در مورد طرفین مرکزی واجد شرایط
  • پاسخ APRA به نامه ASIC و RBA در مورد طرفین مرکزی واجد شرایط

  مطالب موجود در این صفحه وب مشمول حق چاپ هستند و استفاده از آنها تابع شرایط و ضوابط مندرج در اعلامیه حق چاپ و سلب مسئولیت است.© بانک مرکزی استرالیا، 2001–2022. تمامی حقوق محفوظ است. بانک رزرو استرالیا مردم بومی و جزیره نشین تنگه تورس استرالیا را به عنوان نگهبانان سنتی این سرزمین می شناسد و ارتباط مستمر آنها با کشور را به رسمیت می شناسد. ما به بزرگان گذشته، حال و ظهور آنها احترام می گذاریم.