چگونه جوانب مثبت تصمیم می گیرند چه موقع خرید ، فروش یا نگه داشتن سهام را داشته باشند

گلن کورتیس دارای 12+ سال سابقه کار در تحقیقات استراتژیک و بازار و همچنین 7+ سال به عنوان یک تحلیلگر سهام ، مدیر دارایی و نویسنده است.

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مطالب آموزشی درباره بیمه عمر و سالیانه است.

یک کارگزار اغلب برای خرید ، فروش یا نگه داشتن سهام باید تصمیم گیری فوری بگیرد. هیچ وقت برای مشورت تحلیلگران سهام ، مدیریت مصاحبه یا خواندن گزارش های تحقیقاتی طولانی وجود ندارد. اما نگاهی سریع به برخی از اطلاعات کلیدی می تواند منجر به تصمیم خوبی شود که تحت فشار گرفته شود. بگویید یک شرکت به تازگی یک بیانیه مطبوعاتی درباره گزارش سه ماهه خود منتشر کرده است. از پرکننده پرش کنید و به دنبال برخی از این واقعیت های کلیدی باشید.

غذای اصلی

• به دنبال فروش در حال رشد و اینکه آیا رشد نشان دهنده طول عمر در مقابل بازتاب یک بار یک بار است.
• بهبود حاشیه ها معمولاً نشانه ای از مدیریت یک شرکت است ، اما به طور خودکار یک شرکت را با وخیم تر حاشیه رد نمی کند ، زیرا این امر می تواند نشان دهد که این شرکت در حال عرضه یک محصول جدید یا گسترش است.
• به راهنمایی های سه ماهه و تمام ساله در مورد درآمد آینده نگاهی بیندازید و توجه داشته باشید که چگونه این راهنمایی ها انتظارات وال استریت را برآورده می کند یا از دست می دهد. سپس ، زبان را برای ظرافت ها و پیامدها پاک کنید.
• در نظر بگیرید که آیا برنامه بازپرداخت سهام یک شرکت منعکس کننده اعتماد به نفس مدیریت است یا در اصل یک حرکت روابط عمومی برای تحت تأثیر قرار دادن سرمایه گذاران و وال استریت است.
• شرکت هایی را در نظر بگیرید که در حال توسعه محصولاتی هستند که به دنبال جذب Zeitgeist هستند ، یا قصد معرفی محصولاتی را دارند که بسیار پیش بینی می شوند.
• برای سال گذشته و پنج سال گذشته به نمودار سهام نگاه کنید ، قبل از انجام یک حرکت بالقوه ، تغییرات فصلی را یادداشت کنید و روند سهام چیست.

افزایش فروش

بررسی کنید که آیا این شرکت در حال رشد فروش خود است یا خیر ، اگر چنین است ، آیا رشد فروش پایدار است یا مربوط به یک رویداد یک بار است.

علاوه بر بررسی شماره های فروش ، برای دیدن آنچه در مورد مدیریت در مورد سه ماهه گفته است ، باید از کل مطبوعات استفاده کنید. شماره ها به علاوه نظرات می توانند به شما بگویند که آیا این شرکت رشد را تجربه کرده است یا به تازگی بادگیر است.

به طور کلی ، شرکت های کوچکتر ، افرادی که در محدوده فروش 100 تا 1 میلیارد دلار هستند ، باید سالانه حدود 10 ٪ رشد کنند. شرکت های بزرگتر باید حداقل 3 ٪ در سال رشد کنند تا مورد علاقه قرار بگیرند.

سرانجام ، رشد یک شرکت در فروش را نه تنها از سال گذشته بلکه از سه ماهه آخر مقایسه کنید. اگر فروش سه ماهه روند صعودی را نشان می داد ، معمولاً یک نشانه خوب دیگر است.

نکاتی برای زمان خرید ، فروش یا نگه داشتن

یک سرمایه گذار با ممنوعیت گزینه های تحقیق عمیق تر ، می تواند در مورد ارزش یک شرکت و اینکه آیا سهام آن ارزش خرید را با خواندن مطبوعات مطبوعات و گزارش های سه ماهه سود دارد ، پیدا کند.

بهبود حاشیه ها

حاشیه های یک شرکت به طور کلی بسته به میزان مدیریت آن ، به طور کلی بهبود یا بدتر می شوند. اگر خط فروش در حال افزایش باشد اما هزینه ها سریعتر افزایش می یابد ، چیزی در جریان است.

این لزوماً خبر بد نیست. این ممکن است که این شرکت در حال ورود به یک تجارت جدید ، راه اندازی محصول جدید یا گسترش ردپای آن باشد. به عنوان مثال ، آمازون با سرمایه گذاری زیاد در انبارها در ساحل به ساحل ، سرمایه گذاران را عصبانی کرد. سرانجام این هزینه های زیرساختی شروع به پرداخت هزینه کرد.

از طرف دیگر ، این می تواند بدان معنی باشد که شرکت فقط در مدیریت هزینه های خود کار ضعیفی انجام می دهد. بحث مدیریت در مورد نتایج سه ماهه می تواند به ارزیابی وضعیت کمک کند.

راهنمایی

بسیاری از شرکت ها وال استریت را به نوعی راهنمایی در مورد درآمد آینده ارائه می دهند و تقریباً همیشه مهم است. چگونگی واکنش "خیابان" به اخبار به همان اندازه مهم است.

یعنی راهنمایی شرکت برای سه ماهه بعدی ممکن است بهتر یا بدتر از آنچه تحلیلگران وال استریت انتظار دارند باشد. و این انتظارات حداقل کوتاه مدت قیمت سهام را به بالا یا پایین سوق می دهد.

اگر یک شرکت راهنمایی خود را برای سه ماهه جاری افزایش دهد اما انتظارات فراتر از آن را کاهش می دهد ، کمی عمیق تر به روانشناسی در پشت راهنمایی درآمدها می پردازد ، احتمالاً سهام فروخته می شود. اگر یک شرکت تخمین های خود را برای سه ماهه فعلی کاهش دهد اما برآورد تمام سال خود را افزایش دهد ، احتمالاً سهام از بین می رود.

به عنوان یک قاعده انگشت شست ، نگاه خود را به دراز مدت نگه دارید. بیشتر اوقات ، اگر متقاعد شود که یک کاتالیزور به سمت بالا در افق وجود دارد ، وال استریت از یک لک کوتاه مدت غافل خواهد شد.

برنامه های بازپرداخت سهام

هنگامی که یک شرکت از پول نقد خود برای خرید سهام خود استفاده می کند ، معمولاً نشانه خوبی است که مدیریت معتقد است که سهام کم ارزش است. برنامه های خرید مجدد احتمالاً در بیانیه مطبوعاتی شرکت ذکر خواهد شد.

گفته می شود ، مدیریت ممکن است انگیزه های دیگری داشته باشد. این ممکن است بخواهد تعداد کل سهم در حوزه عمومی را به منظور بهبود نسبت مالی یا افزایش درآمد کاهش دهد ، بنابراین شرکت را برای جامعه تحلیلگر جذاب تر می کند. این ممکن است یک روابط عمومی باشد تا سرمایه گذاران فکر کنند که سهام ارزش بیشتری دارد.

برنامه های خرید مجدد به اشتراک گذاری باید نشانه ای باشد که زمان های بهتری برای شرکت پیش می رود.

به طور کلی ، شما می خواهید تعداد کل سهام ممتاز را که یکسان هستند یا در حال سقوط هستند ، ببینید ، شاید در نتیجه یک برنامه خرید مجدد. این بدان معناست که درآمد آینده در سهام کمتری گسترش می یابد و درآمد هر سهم را بیشتر می کند. با افزایش چشمگیر سهام ، درآمد در میان تعداد بیشتری از سرمایه گذاران تقسیم می شود و رقیق می شود و پتانسیل سود شما را کاهش می دهد.

محصولات جدید

پیش بینی اینکه آیا یک محصول جدید برنده خواهد بود یا خیر ، تقریباً غیرممکن است. اما این یک اشتباه بزرگ است که از سهام شرکت هایی که آنها را ایجاد می کنند غافل شوید.

محصولات جدید اغلب بیشترین توجه را از مصرف کنندگان و سرمایه گذاران جلب می کنند. این اغلب به حرکت قیمت سهم در کوتاه مدت کمک می کند. و این شرکت احتمالاً مبلغ هنگفتی را برای تحقیق و توسعه و تبلیغات خرج کرده است ، زیرا موقعیت خود را برای گرفتن پول کامل انجام داده است.

به عنوان مثال ، انتشار اپل از iPod در سال 2001 را در نظر بگیرید. در ابتدا ، برخی از سرمایه گذاران و تحلیلگران تردید داشتند که این شرکت می تواند درآمدهای معنادار را از دستگاه تحویل دهد. همانطور که معلوم شد ، آن دستگاه رشد اپل را در طول دهه سوق داد.

البته ، محصولات جدید همیشه برای شرکت هایی که آنها را تولید می کنند ، گاوهای نقدی نیستند ، اما اگر زود وارد شوید ، یک پتانسیل چشمگیر برای سود وجود دارد.

ظرافت های زبان

همانطور که بیانیه مطبوعات را می خوانید ، تصور خود را از آنچه در سه ماهه رخ داده است در نظر بگیرید. مدیریت ممکن است بسیاری از "فرصت های" شرکت را صحبت کرده و رشد گذشته خود را تسکین دهد. یا ممکن است بسیاری از "چالش های" پیش روی شرکت را بیان کند. مدیریت ممکن است کاتالیزورهای بالقوه برای تجارت ، مانند محصولات جدید یا نامزدهای خرید را شناسایی کند.

در هر صورت ، این زبان می تواند به اندازه شماره راهنمایی های درآمد مهم باشد.

زبانی که در این اطلاعیه های مطبوعاتی استفاده می شود بسیار عمدی است. این مورد توسط بسیاری از چشم ها در روابط عمومی و بخش های حقوقی مورد بررسی قرار می گیرد. یک گزارش خوش بین نشانه ای به خصوص خوب است ، در حالی که گزارشی که حاوی زبان خاموش است باید با سوء ظن مشاهده شود.

گزارش هایی که بیش از حد خوشحال هستند باید با احتیاط نیز مشاهده شود. اگر شرکتی نتواند آنچه را که قبلاً قول داده است تحویل دهد یا از انتظارات آینده خود کوتاه باشد ، مهم نیست که چه مدیریت می گوید ، سهام تحت پوشش قرار می گیرد.

شاخص های فنی

سرانجام ، برای سال گذشته و پنج سال گذشته به نمودار سهام نگاه کنید.

آیا تغییرات فصلی در قیمت سهام وجود دارد؟ممکن است در فصول خاص به طور معمول با بالاتر یا پایین تر معامله کنید.

روند معامله این سهام را تعیین کنید: آیا معاملات سهام بالاتر یا پایین تر از میانگین های متحرک 50 روزه و 200 روزه آن است؟آیا این یک سهام نازک معامله شده است یا روزانه میلیون ها سهام تجارت می کند؟آیا این حجم اخیراً افزایش یافته یا کاهش یافته است؟کاهش حجم می تواند نشانه ای از علاقه کمتر به سهام باشد که می تواند باعث کاهش قیمت سهم شود. اگر اصول اساسی جامد باشد ، افزایش به طور کلی مطلوب است ، به این معنی که این شرکت فرصت های رشد کاملی دارد و به خوبی سرمایه گذاری می شود.

گرفتن یک تصویر بزرگ ، یا نمای 10،000 پا از یک شرکت ، به شما امکان می دهد عوامل خارجی را که می تواند سهام را از شکوفایی جلوگیری کند ، در نظر بگیرید.

نمای 10،000 پا

فراتر از بیانیه مطبوعات ، روند کلان را که ممکن است در سهام تأثیر بگذارد ، در نظر بگیرید. افزایش نرخ بهره ، مالیات بالاتر یا رفتار مصرف کننده ممکن است تأثیر آن بر سهام باشد. سایر عوامل خارجی ، مانند رکود در سطح صنعت ، ممکن است بر شرکت تأثیر بگذارد. این ملاحظات می تواند به اندازه اصول و شاخص های فنی مهم باشد.

به عنوان مثال ، شرکت هواپیمایی قاره ای را در سال 2006 در نظر بگیرید. این شرکت از نظر ظاهری نسبتاً خوبی داشت ، اما هزینه سوخت بالاتر و تعدادی از ورشکستگی ها در صنعت هواپیمایی به نظر می رسید که سهام را عقب نگه می دارد. انتظار می رود قاره درآمد خود را طی سال آینده به میزان قابل توجهی افزایش دهد ، اما چشم انداز بخش بسیار ناخوشایند به نظر می رسید. قاره در سال 2010 با شرکت هواپیمایی یونایتد ادغام شد.

خط پایین

به ضرورت ، سرمایه گذاران و کارگزاران آنها اغلب نیاز به تجزیه و تحلیل شرکت های موجود در پرواز و تصمیم گیری های فوری برای خرید ، فروش یا نگه داشتن دارند. صفر کردن اطلاعات کلیدی به آنها کمک می کند تا از تصمیم بثورات جلوگیری کنند.

البته برای تجارت یا سرمایه گذاری به یک کارگزار نیاز دارید. اگر قبلاً یکی از آنها را ندارید و در نظر دارید کدام کارگزار را انتخاب کنید ، برخی از تحقیقات را انجام دهید تا بتوانید یک کارگزار را متناسب با نیازهای خود پیدا کنید.