گزارش ویژه - کتابهای Binance یک جعبه سیاه است ، نمایش پرونده ها ، همانطور که غول رمزنگاری سعی می کند اعتماد به نفس را تجمع کند

Binance نیازی به انتشار صورتهای مالی دقیق نیست زیرا برخلاف Coinbase ، که در NASDAQ ذکر شده است ، یک شرکت عمومی نیست.

طبق گزارش ها ، Bifinity همچنین فاش کرد که Binance و شرکت های آن "اصلی ترین شرکای تجاری استراتژیک" هستند

بزرگترین مبادله رمزنگاری جهان ، Binance ، پس از افزایش برداشت مشتری و افت شدید ارزش نشانه دیجیتالی خود ، در تلاش است تا اعتماد به نفس خود را افزایش دهد. در این مبادله اعلام شده است که هفته گذشته "بدون شکستن قدم" با جریان خالص حدود 6 میلیارد دلار در طی 72 ساعت برخورد کرده است زیرا امور مالی آن محکم است و "ما مسئولیت خود را به عنوان یک متولی جدی می گیریم."پس از فروپاشی Exchange FTX ماه گذشته ، بنیانگذار Binance ، چانگپنگ ژائو قول داد که شرکت وی "به عنوان مثال" در پذیرش شفافیت رهبری کند.

با این حال ، تجزیه و تحلیل رویترز از پرونده های شرکتی Binance نشان می دهد که هسته اصلی تجارت - مبادله غول Binance. com که معاملات به ارزش بیش از 22 تریلیون دلار را در سال جاری پردازش کرده است - بیشتر از دیدگاه عمومی پنهان است. Binance از گفتن اینکه Binance. com در کجا مستقر است ، خودداری می کند. این اطلاعات اساسی مالی مانند درآمد ، سود و ذخایر نقدی را فاش نمی کند. این شرکت سکه رمزنگاری خود را دارد ، اما نشان نمی دهد که چه نقشی در ترازنامه خود دارد. این به مشتریان در برابر دارایی های رمزنگاری شده خود پول می دهد و به آنها اجازه می دهد تا با بودجه وام گرفته شده در حاشیه تجارت کنند. اما جزئیات این شرط بندی ها چقدر بزرگ است ، چقدر در معرض خطر در معرض خطر قرار دارد ، یا میزان کامل ذخایر آن برای تأمین مالی.

Binance نیازی به انتشار صورتهای مالی دقیق نیست زیرا برخلاف ایالات متحده Rival Coinbase ، که در NASDAQ ذکر شده است ، یک شرکت عمومی نیست. داده های صنعت نشان می دهد که Binance از سال 2018 در خارج از سرمایه در خارج از کشور سرمایه گذاری نکرده است ، این بدان معنی است که از آن زمان تاکنون نیازی به به اشتراک گذاری اطلاعات مالی با سرمایه گذاران خارجی نداشته است. و همانطور که رویترز در ماه اکتبر گزارش داد ، Binance به طور فعال از نظارت خودداری کرده است. ژائو مطابق پیام های شرکت و مصاحبه با کارمندان سابق ، مشاوران و همکاران تجاری ، طرحی را از ستوان برای "عایق بندی" عملیات اصلی Binance از نظارت نظارتی ایالات متحده با تنظیم مبادله جدید آمریکایی تصویب کرد. ژائو از امضای این طرح تکذیب کرد و گفت که این واحد با مشاوره موسسات حقوقی برتر تنظیم شده است.

نقش عظیم Binance در بازار رمزنگاری - بیش از نیمی از کل حجم معاملات - این عملیات را به موضوع مورد علاقه تنظیم کننده های ایالات متحده تبدیل کرده است. این شرکت توسط وزارت دادگستری ایالات متحده به دلیل نقض احتمالی پولشویی و تحریم ها در حال بررسی است و رویترز در این ماه گزارش داد که برخی از دادستان ها معتقدند که آنها شواهد کافی برای اتهام بارها و برخی از مدیران ارشد جمع آوری کرده اند.

در تلاش برای جستجوی داخل کتابهای Binance ، رویترز پرونده های واحدهای Binance را در 14 حوزه قضایی که در آن مبادله در وب سایت خود می گوید "دارای مجوزهای نظارتی ، ثبت نام ، مجوزها و مجوزها است ، بررسی کرد. این مکان ها شامل چندین ایالت اتحادیه اروپا ، دبی و کانادا است. ژائو مجوزها را به عنوان نقاط عطف در "سفر به مجوز کامل و تنظیم در سراسر جهان" توصیف کرده است.

پرونده ها نشان می دهد که به نظر می رسد این واحدها اطلاعات کمی در مورد تجارت Binance را به مقامات ارسال کرده اند. به عنوان مثال ، پرونده های عمومی نشان نمی دهد که چقدر پول بین واحدها و مبادله اصلی binance. com جریان دارد. تجزیه و تحلیل رویترز همچنین نشان داد که به نظر می رسد چندین واحد فعالیت کمی دارند. تنظیم کننده های پیشین و مدیران سابق شرکت می گویند که این مشاغل محلی به عنوان پانسمان پنجره برای مبادله اصلی کنترل نشده خدمت می کنند.

جان رید استارک ، رئیس سابق دفتر اجرای اینترنت اوراق بهادار و بورس ایالات متحده ، گفت: "آنها در حال انتخاب نامگذاری مقررات برای ایجاد یک روکش مشروعیت هستند."استارک گفت که عملیات Binance حتی از FTX مات تر بود."هیچ شفافیت ، نور خورشید و هیچ گونه تأیید در مورد وضعیت مالی آن وجود ندارد."

پاتریک هیلمن ، مدیر ارشد استراتژی Binance گفت: تجزیه و تحلیل رویترز از پرونده های واحدها در 14 حوزه قضایی "کاملاً نادرست" بود. وی گفت: "میزان اطلاعات شرکتی و مالی که باید در تنظیم کننده ها در آن بازارها افشا شود بسیار زیاد است و اغلب به یک فرایند افشای شش ماهه نیاز دارد."وی ادامه داد: "ما یک شرکت خصوصی هستیم و نیازی به تبلیغات مالی شرکت های خود نداریم."در بیانیه ای ، مریخ گفت که مقایسه الزامات حاکمیت شرکت و گزارشگری مالی خود با Binance "پوچ" است ، و افزود که کالاها و خدمات آن "بسیار تنظیم شده" هستند.

هیلمن همچنین خاطرنشان كرد كه بنیانگذار FTX متهم به مقامات آمریكا به کلاهبرداری است. اگر این اتهامات صحیح باشد ، وی گفت: "بدون توجه به اینکه مقررات موجود بود ، این کلاهبرداری بود."

تکه های اره منبت کاری اره مویی

هفته گذشته افزایش جریان Binance توسط تحلیلگران نسبت به نگرانی در مورد چگونگی مبادلات رمزنگاری وجوه کاربر و گزارش رویترز در مورد تحقیقات DOJ نسبت داده شد. این مبادله همچنین برداشت برخی از نشانه های رمزنگاری را متوقف کرد. روز جمعه ، تلاش های Binance برای اطمینان از سرمایه گذاران هنگامی که یک شرکت حسابداری که برای تأیید ذخایر خود استخدام کرده بود ، بازگردانده شد. در اظهارنظرهای عمومی توسط ژائو ، بیانیه های شرکت گذشته ، داده های blockchain و معاملات سرمایه سرمایه گذاری ، امور مالی Binance وجود دارد.

Binance گفته است که بیش از 120 میلیون کاربر دارد. ژائو در ماه ژوئن گفت ، حجم معاملات آن در سال 2021 34 تریلیون دلار بوده است. وی ماه گذشته به یک مصاحبه کننده گفت که "90 درصد" از درآمد Binance به تجارت رمزنگاری بستگی دارد. وی افزود: این شرکت سودآور است و "ذخایر نقدی نسبتاً بزرگی" دارد. براساس داده های Pitchbook ، Binance بیش از 150 سرمایه گذاری سرمایه گذاری از سال 2018 به مبلغ 1. 9 میلیارد دلار انجام داده است. ژائو همچنین پس از سقوط FTX ، یک صندوق 1 میلیارد دلاری برای سرمایه گذاری در شرکت های Crypto در تلاش ایجاد کرد. برآوردهای قابل اعتماد از درآمدهای وابسته به تجارت Binance کمیاب است ، با این وجود ، با وجود در دسترس بودن عمومی داده های حجم معاملات.

Binance هزینه های حداکثر 0. 1 ٪ در معاملات Spot را با ساختار هزینه پیچیده تری برای مشتقات هزینه می کند. رویترز با توجه به داده های محقق CryptoCompare ، در حجم معاملات نقطه ای 4. 6 تریلیون دلار در سال تا اکتبر ، Binance ممکن است درآمد حداکثر 4. 6 میلیارد دلار درآمد داشته باشد. هزینه های شارژ حداکثر 0. 04 ٪ در حجم مشتقات آن 16 تریلیون دلار ، Binance ممکن است درآمدهای حداکثر 6. 4 میلیارد دلار درآمد داشته باشد.

جان تودارو ، یک تحلیلگر ارشد که شرکت های رمزنگاری و blockchain را در بانک سرمایه گذاری ایالات متحده و مدیر دارایی Needham & Company پوشش می دهد و جوزف ادواردز ، مشاور سرمایه گذاری مستقل ، گفت که محاسبات رویترز در محدوده مناسب است. ادواردز گفت ، تبلیغات Binance مانند معاملات صفر و سایر تخفیف ها ممکن است به معنای پایین آمدن درآمد باشد. یک تحلیلگر رمزنگاری سوم که از نامگذاری خودداری کرد نیز با این ارقام موافقت کرد.

هیلمن بییننس درباره تخمین های رویترز اظهار نظر نکرد. وی گفت: "اکثریت قریب به اتفاق درآمد ما در هزینه های معامله ایجاد می شود."هیلمن گفت ، "ساختار سرمایه بدون بدهی است" و این شرکت پول خود را از هزینه های جداگانه از دارایی هایی که خریداری می کند و برای کاربران در اختیار دارد ، نگه می دارد.

Binance به کاربران اجازه می دهد تا وثیقه را به صورت رمزنگاری واریز کنند و وجوه قرض بگیرند تا ارزش معاملات مشتقات خود را به اندازه 125 بار افزایش دهند. برای کاربر ، این می تواند منجر به سودهای عظیم یا خسارات بزرگی شود. هیلمن گفت: Binance تمام سپرده های کاربر را برای مشتقات و معاملات لکه دار با ذخایر خود با نسبت یک به یک پشتوانه می کند - به این معنی که سپرده ها باید ایمن و آسان برای برداشت باشند. وی گفت ، Binance دارای پروتکل های نقدینگی دقیق است که اگر ضرر و زیان آنها از ارزش وثیقه آنها باشد ، موقعیت کاربران را به فروش می رساند. وی گفت که اگر مواضع کاربران به دلیل نوسانات شدید در بازار منفی شود ، "Binance دارای صندوق های بیمه" بسیار سرمایه گذاری شده "برای پوشش کسری است. هیلمن مشخصات خاصی را ارائه نداد و رویترز نتوانست به طور مستقل تمام اظهارات خود را تأیید کند. هیلمن در پاسخ به این سؤال که در مورد مقیاس هرگونه ضرر و زیان در بورس امسال ، گفت: "بخش ریسک Binance مدیریت می کند که یکی از ریسک ترین برنامه های صنعت است. این از کاربران و پلتفرم ما محافظت می کند. "

گزارش رویترز در ماه اکتبر نشان داد که محافظت از اطلاعات مالی Binance توسط ژائو ، یک شهروند کانادایی که در چین متولد و بزرگ شده است ، فرهنگ سختگیرانه ای را که او در طول افزایش شرکت خود اجرا کرده است ، تکرار می کند. این مقاله یکی از مجموعه گزارش های امسال توسط خبرگزاری در مورد انطباق مالی Binance و ارتباط با تنظیم کننده ها در سراسر جهان بود. حتی مدیر ارشد مالی سابق Binance ، وی ژو ، به گفته دو نفری که با او کار کرده اند ، در دوره تصدی سه ساله خود به حساب های کامل این شرکت دسترسی نداشت. ژو که سال گذشته ترک کرد ، به درخواست های اظهار نظر پاسخ نداد.

"شفافیت کامل"

ژائو و سایر مدیران به طور مداوم از شناسایی عمومی که نهاد مبادله اصلی را کنترل می کند ، خودداری کرده اند. اما در یک دادگاه خصوصی که در سال 2020 در یک پرونده داوری در جزایر کیمن ثبت شد ، ساموئل لیم ، مدیر ارشد انطباق گفت که این شرکت توسط یک شرکت جزایر کیمن ، Binance Holdings Limited متعلق است.

در سال جاری ، Binance در مکانهایی از جمله فرانسه ، اسپانیا ، ایتالیا و دبی مجوزها یا مصوبات مقامات را به دست آورده است. ژائو این پیشرفت ها را مورد ستایش قرار داد و در ماه مه گفت که ثبت نام Binance به عنوان ارائه دهنده خدمات رمزنگاری در ایتالیا به آن اجازه می دهد تا "با شفافیت کامل" عمل کند. با این حال ، هیچ یک از واحدهای ثبت شده در تنظیم کننده های محلی یک پنجره روشن به تبادل اصلی Binance ارائه نمی دهند ، تجزیه و تحلیل رویترز نشان داد.

رویترز از مقامات هر 14 حوزه قضایی درباره نظارت آنها بر واحدهای محلی Binance درخواست کرد. از هشت نفری که پاسخ دادند، شش نفر - در اسپانیا، نیوزلند، استرالیا، کانادا، فرانسه و لیتوانی - به رویترز گفتند که نقش آنها شامل نظارت بر صرافی اصلی نیست و گفتند که واحدها فقط ملزم به رعایت الزامات محلی برای گزارش تراکنش های مشکوک هستند.

رویترز همچنین از نمایندگان واحدهای محلی بایننس و شرکت های وابسته در مورد رابطه آنها با صرافی اصلی بایننس سؤال کرد. تنها یکی پاسخ داد، یک شرکت آفریقای جنوبی به نام FiveWest. مدیر عامل آن، پیر ون هلدن، گفت که شرکت FiveWest مستقر در کیپ تاون "حداقل هزینه مجوز سالانه" را از بایننس دریافت می کند تا تجارت مشتقات رمزنگاری را برای کاربران آفریقای جنوبی بایننس تسهیل کند.

ون هلدن گفت: «چگونه بایننس در سطح جهانی کار می کند برای ما نامشخص است. وی افزود که شرکت ژائو در زمینه رعایت مقررات "همکار" بود و گفت FiveWest جلسات منظمی برای اطمینان از برآورده شدن الزامات دارد.

در ایتالیا، پرونده‌های شرکت عمومی بایننس فقط پایه سرمایه واحد و مالکیت آن توسط یک شرکت جداگانه بایننس در ایرلند را نشان می‌دهد. شرکت ایتالیایی، Binance Italy S. R. L، آدرس فهرست شده خود را در بلوک مغازه ها و آپارتمان ها در شهر جنوبی لچه دارد. این سازمان به یک درخواست برای اظهار نظر پاسخ نداد، و همچنین سازمان Organismo Agenti e Mediatori که نزد آن ثبت شده است، پاسخ نداد.

تنها دو واحد از واحدهای بایننس که توسط رویترز تجزیه و تحلیل شده‌اند، جزئیات بیشتری را در پرونده‌های خود ارائه می‌دهند.

یکی، یک شرکت لیتوانیایی به نام Bifinity UAB، دقیق ترین تصویر را ارائه می دهد. Bifinity خود را در یک پرونده نظارتی به عنوان «ارائه‌دهنده رسمی پرداخت فیات به کریپتو برای بایننس» معرفی کرد. فیات به معنای دلار، یورو و سایر ارزهای سنتی است.

Bifinity همچنین فاش کرد که بایننس و شرکت های آن "شریک های تجاری استراتژیک اصلی" آن هستند. در گزارش سالانه 2021، Bifinity 137 میلیون یورو (145 میلیون دلار) سود خالص و دارایی 816 میلیون یورو گزارش کرد. Bifinity گفت 421 میلیون یورو به یک شخص مرتبط با حدود 185 میلیون یورو "هزینه های مرتبط" پرداخت کرده است، اما مشخص نکرد که آیا این طرف بایننس است یا خیر.

Bifinity، که گزارش سالانه‌اش 147 کارمند دارد، وب‌سایتی ندارد و هیچ جزئیات تماسی را به‌طور عمومی ارائه نمی‌کند. مدیر اجرایی شرکت، Saulius Galatiltis، به درخواست‌ها برای اظهار نظر پاسخ نداد. Bifinity در آدرس ثبت شده خود در یک مرکز تجاری در ویلنیوس، پایتخت لیتوانی، در تابلوی مستاجر فهرست نشده است.

واحد دیگر بایننس که اطلاعات مالی بیشتری را ارائه می دهد در اسپانیا است. در ماه ژوئیه در بانک مرکزی اسپانیا ثبت نام کرد و درآمد ناچیزی را در سال گذشته حدود 1. 5 میلیون یورو و سود فقط 9000 یورو گزارش کرد. رویترز نتوانست با کسی از واحد Binance Spain SL برای اظهار نظر تماس بگیرد. یک خبرنگار از آدرس ثبت شده آن در یک فضای کاری در مادرید بازدید کرد. مسئول پذیرش گفت که یک تیم کوچک بایننس اسپانیا یک ماه پیش بدون گذاشتن جزئیات تماس، جابجا شده است.

در خلیج فارس، بایننس امسال در ابوظبی، بحرین و دبی مجوز یا مجوز دریافت کرده است. ژائو در ماه مارس به بلومبرگ گفت که برای "آینده قابل پیش بینی" در دبی مستقر خواهد شد. پرونده‌های بایننس در دبی هیچ جزئیاتی از فعالیت مالی یا پیوندهای آن با پلتفرم اصلی Binance ارائه نمی‌کند.

حتی برای برخی از کارمندان داخل شرکت، چنین جزئیاتی نامشخص بود.

طبق گفته شخصی با دانش مستقیم از برنامه ، Binance در هنگام درخواست مجوز در دبی ، آمار و ارقام جهانی را در هنگام درخواست مجوز در دبی فاش نکرد. این شخص گفت که تقریباً کلیه مشتریان در امارات متحده عربی در مبادله اصلی Binance ثبت نام کرده اند و تا حداقل اواخر تابستان شرکت دارای مجوز دبی درآمدهای قابل توجهی در تجارت را تجربه نمی کند. رویترز نتوانست با این واحد تماس بگیرد ، Binance FZE ، که توسط مرکز تجارت جهانی دبی در یک دفتر Wework ثبت شده است. رئیس خاورمیانه و شمال آفریقا Binance به درخواست اظهار نظر پاسخ نداد. سازمان نظارتی دارایی مجازی دبی و نه.

"اثبات ذخایر"

بسیاری از مبادلات رمزنگاری ، از جمله رقبای Binance Huobi و OKX ، از مکان های دریایی مانند سیشل ها-مانند FTX مبتنی بر باهاما-فعالیت می کنند. استانداردهای مربوط به شفافیت شرکت ها و گزارشگری مالی به طور معمول در چنین حوزه های قضایی نسبت به ایالات متحده سست تر است. Coinbase ، بزرگترین مبادله ایالات متحده ، که در سال 2021 در وال استریت ذکر شده است. مانند سایر شرکت های دولتی ، باید صورتهای درآمد سه ماهه حسابرسی و گزارش های مالی سالانه را ثبت کند. Coinbase در آخرین بیانیه درآمد خود ، داده های Coinbase از جمله درآمد ، سود ، دارایی های نقدی و حجم معاملات را گزارش داد.

مارک پالمر ، رئیس تحقیقات دارایی های دیجیتال در شرکت خدمات مالی ایالات متحده BTIG ، درباره تفاوت بین افشای یک شرکت ذکر شده و سایر مبادلات خارج از کشور گفت: "این واقعاً شب و روز است."

هیلمن گفت: "Coinbase یک شرکت تجاری عمومی است و موظف است این اطلاعات را با سرمایه گذاران به اشتراک بگذارد ، در حالی که ما یک شرکت خصوصی هستیم و سرمایه گذاران عمومی نداریم که ما آنها را مشاهده کنیم.""دلیل اصلی برای عموم مردم جمع آوری پول است ، اما از آنجا که Binance نیازی به جمع آوری پول ندارد ، در حال حاضر نیازی به عمومی شدن نیست."

سخنگوی Coinbase ، الیوت Suthers ، گفت مالی این شرکت به صورت سه ماهه توسط Deloitte ، یکی از شرکت های حسابداری "Big Four" بررسی شده است ، بنابراین مشتریان مجبور نیستند به حرف ما اعتماد کنند. "Suthers گفت: "ما معتقدیم که صرافی ها وظیفه دارند مالی خود را با مشتریان خود به اشتراک بگذارند.""ما مبادلات دیگر را تشویق می کنیم تا همین رویکرد را انجام دهند."

برخی از مبادلات خصوصی ، داده های مالی را در حین جمع آوری کمک های مالی نشان می دهند ، همانطور که FTX قبل از فروپاشی آن انجام داد. براساس داده های ارائه دهنده اطلاعات تجاری CrunchBase ، Binance از سال 2018 پول از سرمایه گذاران خارجی جمع آوری نکرده است. ژائو در تاریخ 15 دسامبر به CNBC گفت: "ما سرمایه گذاری VC نداریم ، بنابراین به هیچ کس پول نمی پردازیم."

هفته گذشته دادستان های ایالات متحده ، بنیانگذار FTX ، سام بانكمن را با سرمایه گذاری سرمایه گذاران سهام و مشتریان میلیاردها دلار متهم كردند. مشخص شده است که پول مخفیانه از FTX به صندوق پرچین Bankman-Fried ، Alameda Research ، که به عنوان یک سازنده بازار عمل می کند ، در حال انتقال است ، یک فروشنده که با خرید و فروش همان دارایی ها ، نقدینگی را عمیق تر می کند.

رویترز نتوانست تعیین کند که آیا Binance یا ژائو نیز دارای هر شرکت تولید بازار است که بر روی سیستم عامل خود فعالیت می کنند. در دسامبر سال 2020 ، SEC احضاریه ای را به Binance. us ، مبادله جداگانه آمریکا صادر کرد و درخواست کرد که اطلاعاتی را در مورد همه سازندگان بازار ، صاحبان آنها و فعالیت تجاری آنها ارائه دهد. به عنوان بخشی از "تعهد به شفافیت" ، Binance ماه گذشته در وب سایت خود "عکس فوری" از دارایی های شش نشانه اصلی خود را منتشر کرد و قول داد مجموعه کاملی از داده ها را در تاریخ آینده نامشخص به اشتراک بگذارد.

شرکت داده Nansen گفت که دارایی ها به ارزش حدود 70 میلیارد دلار در زمان عکس فوری 10 نوامبر، پس از برداشت و نوسانات قیمت تا 17 دسامبر به 54. 7 میلیارد دلار کاهش یافته است. دو «استیبل کوین» که به دلار متصل هستند - BUSD بایننس و تتر رهبر بازار - تقریباً نیمی از دارایی های آن را تشکیل می دهند. داده های نانسن نشان می دهد که حدود 9 درصد از دارایی ها در BNB، توکن داخلی آن که خود بایننس منتشر کرده است، بوده است.

داده‌های صنعت نشان می‌دهد BNB پنجمین ارز دیجیتال بزرگ در گردش است که ارزش بازار آن حدود 40 میلیارد دلار است. دارندگان توکن تخفیف هایی در کارمزد معاملاتی بایننس دریافت می کنند. ژائو گفته است که بایننس از BNB به عنوان وثیقه استفاده نمی کند. آلامدا هنگام قرض گرفتن از FTX و سایر وام دهندگان از توکن FTT داخلی FTX به عنوان وثیقه استفاده کرد. پس از فروپاشی FTX، ژائو گفت که ممیزی صرافی های رمزنگاری برای جلوگیری از ورشکستگی تضمین نشده است. او به مصاحبه‌گر TechCrunch گفت: «ممیزی‌های بیشتر واقعاً خوب هستند، اما مطمئن نیستم که از این مورد خاص جلوگیری کنند یا خیر».

ژائو در کنفرانسی در آوریل گفت که بایننس "کاملاً حسابرسی شده است". ژائو در پاسخ به سوال فایننشال تایمز که نتایج مالی و ترازنامه بایننس را حسابرسی می‌کرد، گفت که این شرکت «چندین حسابرس در مکان‌های مختلف دارد... من همه فهرست را در ذهنم ندارم». او اکنون از چک‌های به اصطلاح «اثبات ذخایر» در دارایی‌های ارزهای دیجیتال صرافی‌ها حمایت می‌کند. قرار است این سیستم به کاربران اجازه دهد تا تأیید کنند که دارایی های آنها در چک داده های بلاک چین گنجانده شده است و ذخایر صرافی با دارایی های مشتریان مطابقت دارد.

بایننس شرکت حسابداری Mazars را برای بررسی ذخایر بیت کوین بایننس استخدام کرد. این شرکت در پایان یک روز در ماه نوامبر، دارایی ها را بررسی کرد. در گزارشی در 7 دسامبر، مازارز دریافت که دارایی‌های بیت‌کوین بایننس از بدهی‌های بیت‌کوین مشتریانش فراتر رفته است. این چک می‌گوید این چک که به عنوان «تعهد رویه‌های توافقی» شناخته می‌شود، «یک تعهد تضمینی» نیست که در آن حسابرسان شخصاً تأییدیه‌های حساب‌های خود را امضا می‌کنند. با این وجود، ژائو در توییتی نوشت: «شواهد حسابرسی شده از ذخایر. شفافیت."

مازارز بعداً صفحه وب حاوی گزارش را حذف کرد. مدیر ارتباطات آن، جاش وولترز، روز جمعه گفت که چک‌های اثبات ذخیره خود را برای شرکت‌های رمزنگاری «به دلیل نگرانی‌ها در مورد نحوه درک این گزارش‌ها برای عموم متوقف کرده است». رای دهندگان به درخواست ها برای جزئیات بیشتر پاسخ ندادند. هفت تحلیلگر، وکیل و کارشناس حسابداری به رویترز گفتند در حالی که این سیستم بررسی درجه ای از بینش نسبت به ذخایر بورس ارائه می دهد، اما جایگزین حسابرسی کامل نیست.

دو وکیل گفتند که در ارائه تنها یک عکس فوری محدود از رمزنگاری یک صرافی، سیستم فاقد پادمانی است. دیگران گفتند که نمی تواند همان سطح از جزئیات را در مورد امور مالی شرکت ها به عنوان حسابرسی سنتی ارائه دهد. تودارو، تحلیلگر Needham & Company گفت: «از نظر ترازنامه بایننس، واقعاً هیچ رنگی وجود ندارد.