تجزیه و تحلیل فنی برای بسیاری از معامله گران برای ایجاد استراتژی ها و سنجش استراتژی بازار به یک استراتژی تبدیل شده است. این یک موضوع گسترده است, اما در تجزیه و تحلیل فنی هسته خود را متکی به استفاده از ابزار نمودار و شاخص برای سنجش حرکت بازار و روند. سپس این اطلاعات می تواند برای شناسایی سیگنال های خرید و فروش و همچنین درک اولیه از زمانی که احساسات بازار شروع به تغییر می کند استفاده شود.
با این حال, تجزیه و تحلیل فنی بدون انتقاد نیست, به ویژه هنگامی که صحبت از رمزنگاری می شود. نشانگرها می توانند اشتباه باشند یا سیگنال های متناقضی ارسال کنند. علاوه بر این طول عمر نسبتا کوتاه کریپتو به ویژه فراتر از بیت کوین و اتریوم داده های تاریخی کمی را برای تست استراتژی ها و فرضیات فراهم می کند. علاوه بر این, نگرانی های اطراف تجارت شستشو و دستکاری بازار, هر چند می دانم منحصر به فرد به رمزنگاری, می تواند مشکل ساز.
یکی از رهبران صنعت در تهیه تجزیه و تحلیل فنی خاص رمزنگاری کتی استاکتون است, بنیانگذار و شریک مدیریت استراتژی های فیرلیدز, ال ال سی, یک شرکت تحقیقاتی مستقل و مشاور سرمایه گذاری. من با او صحبت کردم تا یاد بگیرم که چگونه به این چالش ها نزدیک می شود و در پوشش خود از رمزنگاری یاد گرفته است.
پیشنهاد ویژه: برای بینش متخصص به جدیدترین رمزنگاری و بلاکچین تحولات, رمزنگاری و سهام مدل اوراق بهادار, و مصاحبه منحصر به فرد مشترک امروز به خدمات تحقیقات حق بیمه ما, فوربس دارایی رمزنگاری و بلاکچین مشاور .
فوربس: چه تجزیه و تحلیل فنی در واقع معنی?
استاکتون: من از گفتن این حرف متنفرم اما ای کاش اسمش را نمی گذاشتند تجزیه و تحلیل فنی چون فکر می کنم با چیزهایی که مربوط به فناوری است اشتباه گرفته می شود. نمودار به عنوان توصیف کاری که انجام می دهیم دقیق تر است. ما تجزیه و تحلیل فنی را به عنوان یک رشته از چندین مورد می بینیم که می تواند برای درک بازارها مورد استفاده قرار گیرد و هدف اصلی این است که روند قیمت ها را درک کنیم و جایی که ممکن است نقاط انعطاف پذیری و همچنین مناطق بالقوه فشار خرید و فروش وجود داشته باشد.
و ما این کار را از طریق درک عرضه و تقاضا انجام می دهیم. راه شما را در درک عرضه و تقاضا است که به سادگی تجزیه و تحلیل قیمت. تنها نقطه داده دیگری که بازار در تکنیکال به خود وام می دهد حجم است اما تمرکز ما روی قیمت است. ما از تعدادی از شاخص های فنی برای از بین بردن برخی از منطقه خاکستری بازارها استفاده می کنیم و به این دلیل که سیگنال خرید یا فروش باینری را به شما می دهند. ما از این امر استقبال می کنیم زیرا معمولا برداشت سیاه و سفید است.
فوربس: برخی از این شاخص ها چیست?
استاکتون: من به شما نوع تصویر بزرگ و نحوه فکر کردن در مورد شاخص های فنی را می دهم. من به سه روش طبقه بندی: زیر روند, شرایط اشباع خرید / کف فروش و قدرت نسبی. ما احتمالا دو یا سه برای هر دسته. من همیشه به مردم می گویم, شما نمی خواهید شاخص های زیادی داشته باشید که سعی در دریافت همان پاسخ دارند, زیرا در این صورت برخی از تعصبات تایید و یا تکرار در کاری که انجام می دهید پیدا خواهید کرد. به یاد داشته باشید که همه اینها بر اساس قیمت است. بنابراین شما همچنین نمی خواهید مشتقات زیادی را از قیمت دور کنید. یکی از شاخص هایی که من برای دنبال کردن روند استفاده می کنم مک دی است که مخفف واگرایی همگرایی میانگین متحرک است.
در اینجا این است که به این معنی: ما می خواهیم به خرید چیزهایی که در حال بالا رفتن و به سمت راست. خیلی ساده, ما می خواهیم چیزهایی بخریم که قرار است بالاتر بروند, و یک روند این حرکت ذاتی را دارد. کافی است بگوییم وقتی چیزی شتاب دارد باید این فرض را داشته باشید که به این کار ادامه خواهد داد. و این حرکت ذاتی روندها است. بنابراین, شما واقعا می خواهید برای خرید چیزهایی که در حال کار راه خود را بالاتر, و شما می خواهید به فروش چیزهایی که در روند نزولی و یا کار راه خود را پایین تر. این روند زیر است. ما شاخص به درک اگر این روند هنوز هم قوی هستند. و شاخص تمایل به بر اساس میانگین متحرک از قیمت, از جمله مک دی میانگین متحرک همگرایی, واگرایی و میانگین متحرک اساسا نگاه پشت با استفاده از قیمت های تاریخی. چیزی که ما دریافتیم این است که برخی از شاخص هایی که از انها مشتق شده اند واقعا می توانند به جداسازی تغییرات و روندهای مهم کمک کنند. و ما نه تنها می خواهیم اوراق بهاداری را که در حال افزایش است خریداری کنیم بلکه می خواهیم بدانیم چه زمانی باید اوراق بهادار را بفروشیم. شاخص ها می توانند به ما کمک کنند تا بدانیم چه زمانی این روند در حال تغییر است.
در اینجا یک مثال با استفاده از بیت کوین (بیت کوین) در نمودار ماهانه است. بیت کوین از دست دادن حرکت صعودی بلند مدت با توجه به شاخص مک دی ماهانه رنج می برد, که بیش از عبور در یک "فروش" سیگنال در ژانویه. این شاخص دارای یک تاخیر ذاتی است اما برای شناسایی تغییرات عمده در روند طراحی شده است. اخرین سیگنال "خرید" در جولای 2020 رخ داد و با یک حرکت صعودی همراه شد.
بیت کوین-نمودار میله ای ماهانه با شاخص مک دی
فوربس: برخی از سطل دیگر چیست?
استاکتون: برای قطعه اشباع خرید/اشباع فروش, ما تمایل به جذب به سمت نوسان ساز تصادفی. در اینجا هدف این است که به جایی که امنیت نسبت به محدوده بالا/پایین بسته می شود نگاه کنیم تا ببینیم در طول این مدت کجا بوده است. اگر به طور مداوم در نزدیکی انتهای بالای این محدوده بسته شود, ظاهرا بیش از حد خرید می شود—در مورد یک کلمه بیش از حد استفاده شده صحبت کنید. من می گویم که خرید بیش از حد و فروش بیش از حد تقریبا اشتباه است و خرید بیش از حد لزوما چیز بدی نیست. وقتی چیزی بیش از حد خریداری می شود بازتابی از حرکت است. و یک خواندن بر اساس نوسان ساز تصادفی است که خواندن اشباع خرید واقعی وجود دارد. و این یک اسیلاتور بین صفر تا 100 درصد است. بیش از 80 درصد بیش از حد خریداری شده است و ما این را مهم نمی دانیم. در حقیقت, ما دوست داریم چیزی بیش از 80 درصد خریداری شده را ببینیم. چیزی که ما دوست نداریم از نظر پیروی از یک روند یا یک روند صعودی ببینیم این است که برگشت به عقب. بنابراین زمانی است که خواندن اشباع خرید جای خود را به رکود یا رکود می دهد, این زمانی است که احساس می کنیم نوعی سیگنال فروش داریم.
ما در این نوسان ساز تصادفی تکیه به ما کمک کند درک زمانی که خواندن اشباع خرید است در نهایت گرفتن عوارض خود را در قیمت (و بالعکس) و برای کمک به ما نقاط ورود خوب شناسایی در سهام یا اوراق بهادار که روند پایین تر شده بود. البته, ما بسیاری از مردم در حال مشاهده, به عنوان مثال, بیت کوین و یا سهام با رشد بالا, برای نوعی از چرخش. در این مواقع میخواهند بدانند که این روند نزولی که ما دیدهایم در نقطهای است که به اندازه کافی فروخته میشود تا به گوشه و کنار برسد. ما می توانیم این نوسان ساز تصادفی به ما که پاسخ در راه است که نظر ما نیست استفاده, این فقط بازتابی از این سنج ریاضی به ما گفتن است.
در اینجا یک مثال از اسیلاتور تصادفی با استفاده از اتر (اتر) است . اتر ساخته شده است بالا پایین تر در ارتباط با رکود در نوسان ساز تصادفی هفتگی از قلمرو اشباع خرید بالا 80%. این گرایش به یک شکست با مدت زمان چند هفته به عنوان مربوط به نمودار میله ای هفتگی. اتر به تازگی به عنوان مارس کف شد, زمانی که دارایی های خطر, اما این تجمع زودگذر بود. ما صعودها و رکودها را در تصادفی به عنوان کاتالیزور می بینیم.
اتر-نمودار میله ای هفتگی با نوسانگر تصادفی
فوربس: چه اتفاقی می افتد اگر شما سیگنال های مخلوط?
استاکتون: بسته به وضعیت بازار درجه ای از ذهنیت وجود دارد مانند اینکه یک بازار پرطرفدار باشد یا یک بازار جانبی. در بازار روند, شما باید وزن بیشتری به ابزار اندازه گیری حرکت را, روند زیر سنج و میانگین متحرک سنج بر اساس. یک محیط محدود محدوده, که جایی است که یک اندازه گیری نوسان مانند اندازه گیری وسعت بازار یا نوسانگر تصادفی, کمی ارزشمندتر خواهد بود.
فوربس: بازار رمزنگاری می تواند تکه تکه شود. چگونه شما اطمینان حاصل کنید که شما به دنبال در قیمت های دقیق?
استاکتون: این سوال خوبی است. من همیشه دوست دارم به بررسی چه اکثر مردم به دنبال در, مانند تبادل جریان اصلی. و صادقانه, معمولا, اولین چیزی که شما را بکشد تا, اگر شما به نوع در یک صدای تیک تیک, معمولا ارز اولیه که این ابزار معامله شده است. ما در درجه اول از کوین بیس برای بیت کوین و اتر استفاده می کنیم.
فوربس: شفافیت بلاکچین ها منجر به انفجار شاخص های فنی شده است که در دسترس معامله گران است. شما استفاده از هر و یا شما فقط تمرکز بر روی قیمت?
استاکتون: ما فقط روی قیمت تمرکز می کنیم. و این برای همه کلاسهای دارایی و نه فقط ارزهای رمزنگاری شده قابل استفاده است. ما علاقه مند به خواندن در مورد چیزهایی مانند این روندهای در حال ظهور هستیم زیرا همچنین به شما در تصمیم گیری مطلع کمک می کند. بنابراین این بدان معنا نیست که ما با استفاده از این به عنوان ورودی موافق نیستیم. این واقعا تخصص ما نیست. یکی از دلایلی که بازار سهام برای ما عالی است این است که داده های زیادی در اطراف ما وجود دارد. شما نه تنها داده های قیمت را دریافت می کنید بلکه چیزی را که ما داخلی بازار می نامیم نیز دریافت می کنید. مشارکت/احساسات بازار را می توان به عنوان یک نظرسنجی سرمایه گذار مانند احساس شما اندازه گیری کرد یا می تواند مانند یک سنجش معاملاتی از نحوه قرارگیری افراد مانند استفاده از شاخص نوسانات یا قرار دادن نسبت تماس باشد. بنابراین ما این فراوانی داده ها را برای این بازار داخلی برای بازار سهام داریم, فقط به این دلیل که چقدر طول کشیده است, تا حدی. ما هنوز همان سطح از تاریخ قیمت برای ارز رمزنگاری ندارد, اما ما نیز تمام این نقاط داده که ما در نظر به داخلی بازار ندارد. و اگر این کار را می کردیم واقعا مفید بود.
فوربس: من اطمینان دارم که شما برخی از انتقادات تجزیه و تحلیل فنی را در مورد رمزنگاری مانند چالش های مطرح شده توسط چنین مجموعه ای از داده های کم عمق دیده اید. چگونه می توانم شما را به این انطباق?
استاکتون: خبر خوب در مورد تاریخچه کوتاه بیت کوین و دیگران این است که ما در واقع برخی از چرخه ها را در این زمینه داشته ایم. من اسمش را می گذارم فشرده سازی زمان حرکاتی که قبلا شش ماه طول می کشید اکنون دو ماه طول می کشد و سپس حرکاتی که دو ماه طول می کشد دوره خود را طی دو هفته طی می کنند. من فکر می کنم تاریخ قیمت بیشتر, بهتر. اما تا زمانی که شما در حال گرفتن انواع مختلف از محیط های شما هنوز هم می توانید مدل های اطراف خود را ساخت. و تا زمانی که سیگنال های کافی برای تجزیه و تحلیل داشته باشید هنوز می توانید به شاخص های خود اعتماد کنید. شاخص های فنی-حداقل اندیکاتورهایی که ما استفاده می کنیم-باید به لحاظ نظری به هر چیزی که قیمت و نقدینگی دارد منتقل شوند. بنابراین قطعا وجود دارد رفتن به تفاوت های ظریف و یا شاید یک بازه زمانی خاص فقط مهم کمی بیشتر برای یک امنیت از بعدی, اما به طور کلی, شما باید ببینید که انتقال از روش بسیار بدون درز, به خصوص بیت کوین و اتر, بدیهی است, مانند بازارهای مایع عمیق. دیگران هنوز هم باید حمل بیش از بسیار به همان اندازه مگر اینکه نقدینگی بسیار نازک است که شما یک نمودار است که بسیاری از شکاف در این, نه فقط یک شکاف تا در پاسخ به اخبار, چرا که این نوع از طبیعی در زمان, اما شکاف در سراسر یک روند و همچنین.
فوربس: من اطمینان دارم که شما از تجارت شستشو و راه های دیگری که مردم سعی می کنند بازارها را دستکاری کنند مطلع هستید. چگونه می توانم شما سعی می کنید به حساب که, به خصوص برای دارایی های که ممکن است کمی کمتر شناخته شده و کمتر قابل اعتماد است که تجارت در درجه اول در مبادلات که لزوما در ایالات متحده بر اساس نیست?
استاکتون: این امر می تواند در مورد اگر ما به دنبال در چیزی است که ما اعتماد ندارند. بنابراین ما احتمالا جلوگیری از که در تمام هزینه, اگر ما می توانیم. قیمت قیمت است. اگر حجم به اندازه کافی قوی به حرکت قیمت, ما در مورد مراقبت که. و همانطور که اشاره شد, ما واقعا به دنبال در حجم به همان اندازه به هر حال.
فوربس: این غیر ممکن است برای کسی که به 100% از زمان. اما من کنجکاو هستم اگر شما درک کنید که میزان موفقیت شما چقدر است یا اگر پیش بینی های خود را در رمزنگاری بیشتر یا کمتر دقیق تر از بازارهای سنتی پیدا کنید.
استاکتون: من به خودی خود راهی برای اندازه گیری نسبت دقت خود ندارم زیرا تا همین اواخر همیشه تحلیلگر تحقیقات انتشاراتی و مدیر پول بوده ام. بنابراین اکنون همانطور که می دانید ما به عنوان یک مدیر پول راهی برای ردیابی سوابق داریم. این شرکت به تازگی راه اندازی بخش تاکتیکی بویه (میخ سرپهن کوچک) که پیگیری روند فنی در سراسر کلاس های دارایی. اما چیزی که شما امیدوارید این است که مردم در تحقیقات شما مشترک شوند و اگر حق با شماست تماس های شما را دنبال کنند.
ما در زمان اشتباه خواهد بود, اما ما می خواهم به فکر می کنم که ما نمی ماندن اشتباه برای بسیار طولانی به دلیل شاخص به ما اجازه نمی. شاخص ها شما را صادق نگه می دارند. ما سعی نمی کنیم فوق العاده پیش بینی کنیم, بلکه فقط افراد را در سمت راست روندها نگه می داریم, برخی از معیارهای خطر را برای تماشا و برخی اهداف, شاید بر اساس اقدام فعلی, صحبت در مورد کاتالیزورها, و غیره. بنابراین ما نمی گوییم که فکر می کنیم بیت کوین تا پایان سال با قیمت ایکس خواهد بود—ما به این ترتیب ارزش اضافه نمی کنیم یا توپ کریستالی داریم. اما زمانی که مردم می توانند دیدگاه ها را به شیوه ای سازگار دنبال کنند, این جایی است که سود واقعی می تواند باشد.
افشای اطلاعات: من چندین ارز رمزنگاری شده از جمله بیت کوین و اتر دارم که در این مقاله ذکر شده است
