نسل جدیدی از رهبران صنعت مبادلات تجاری دریایی را تا حد زیادی فراتر از دسترس تنظیم کننده های امریکایی راه اندازی کرده اند.
ارسال هر دوست یک داستان
به عنوان یک مشترک, شما 10 مقالات هدیه به هر ماه. هر کسی می تواند چیزی را که شما به اشتراک می گذارید بخواند.
این مقاله را به این مقاله بدهید
در حال حاضر یک میلیون کاربر دارد و به مبلغ $20 میلیارد در روز در معاملات دست می زند. اعتبار. لام ییک فی برای نیویورک تایمز
درست بعد از نیمه شب در هنگ کنگ است و سام بانکمن فرید به داده های معاملاتی شش مانیتور خود خیره می شود و شاهد سقوط جهانی ارزهای دیجیتال است که در زمان واقعی اتفاق می افتد .
بانکمن سرخ شده, 29 ساله از کالیفرنیا, اغلب در سراسر ساعت کار می کند, به عنوان او در که شب ماه مه بود. او روی یک کیسه لوبیا که نزدیک کامپیوترش نصب شده چرت می زند. یک پتو تا شده روی زمین می نشیند. او حداقل 8 میلیارد دلار روی کاغذ ارزش دارد.
این حتی پس از رکود اقتصادی است که در بهار شروع شد و مجموع زیان های جهانی در ارزش کل رمزنگاری ارز در نهایت به 1.3 تریلیون دلار رسید. و همانطور که بنکمن فرید دید که این بازی را انجام می دهد, او می دانست که تجارت او در فروپاشی نقش داشته است.
ارز دیجیتال - پول دیجیتالی که توسط هیچ کشوری پشتیبانی نمی شود-به دلیل چرخش های وحشی و مکرر مشهور است. بانکمن-فرید در نوعی تجارت تخصص دارد که سقوط جهانی را تسریع می کرد.
بیشتر مشتریان او به جای خرید و فروش بیت کوین روی نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال شرط بندی می کنند و برای بزرگتر کردن این شرط ها وام می گیرند.
این یک رویکرد خطرناک است. اما می تواند برنده های بزرگی ایجاد کند.
اکنون, ارزش بیت کوین در حال کاهش بود — به سمت پایین — خرد کردن شرط های بسیار اهرمی معامله گران صعودی در اف تی ایکس و سایر صرافی ها, و مجبور کردن فروش موقعیت های خود در موج پس از موج انحلال حساب. این فروش اجباری به تضعیف قیمت ارزهای دیجیتال کمک می کرد.
شرط بندی بر روی قیمت های بعدی
بخش عمده ای از پول سرمایه گذاری شده در رمزنگاری ارز در سطح جهانی از طریق شرط بندی هایی است که به عنوان مبادله همیشگی شناخته می شوند.
میانگین متحرک سه روزه ارزش مبادلات همیشگی بیت کوین باز برای 10 صرافی برتر ارزهای دیجیتال
منبع: معیارهای سکه
توسط نیویورک تایمز
او در 24 مه از هنگ کنگ به نیویورک تایمز نوشت:" از نظر نوسانات قیمت بزرگترین بخش انحلال است.
این دقیقا همان وضعیتی است که رگولاتورهای ایالات متحده سعی کرده اند با ممنوعیت مبادلات رمزنگاری مانند اف تی ایکس از فروش ریسک های بالا به سرمایه گذاران غیر حرفه ای در ایالات متحده جلوگیری کنند. بانکمن فرید به هنگ کنگ نقل مکان کرد — همانطور که می خواست این محصولات را به نام مشتقات عرضه کند.
یکی از گروهی از رهبران صنعت که زمانی در ایالات متحده یا کانادا زندگی می کردند و از زمان تاسیس شرکت هایی با پایگاه های عملیاتی که تا حدودی فراتر از دسترس تنظیم کننده های امریکایی هستند.
دیگران عبارتند از چانگ پنگ ژاو, 44, بنیانگذار چینی-کانادایی بایننس, که در حال حاضر در سنگاپور زندگی می کند, و ارتور هیز, 35, یک معامله گر بوفالو متولد که ایجاد بیتمکس کمک کرد, که در جزایر سیشل بر اساس.
چانگ پنگ ژاو مدیر اجرایی بایننس گفت:" کلمه ریسک برای افراد مختلف معنای متفاوتی دارد. "برخی از مردم می گویند خطر. بعضیها میگویند فرصت."اعتبار. سنگ معدن هویینگ برای نیویورک تایمز
این قبیله ای است که هرگز خاموش نمی شود — تجارت 24 ساعت شبانه روز و 365 روز سال انجام می شود. (بانکمن فرید گفت که او وقتی جلسه ندارد می خوابد و کار می کند "ساعاتی که این طرف مقابل بیدار است و ساعاتی که طرف مقابل بیدار است.”)
این عشایر رمزنگاری ساخته شده است یک زمین بازی جهانی, با الهام از بازی های چند نفره اینترنتی, با "تخته رهبر" برای مشتریان که توسط نام مستعار مانند تیره رمزنگاری پروردگار بروید و می توانید فروشگاه جایزه تسلا یا اپل برنده.
داده های صنعت تجزیه و تحلیل شده توسط محققان دانشگاه کارنگی ملون نشان می دهد که ارزش کلی خرید و فروش روزانه این مشتقات به مراتب بیشتر از حجم روزانه معاملات ارزهای رمزنگاری شده واقعی است.
سلف در مقابل خرید نقطه
بیشترین حجم معاملات روزانه در ارزهای دیجیتال مربوط به مشتقات به اصطلاح است-شرط بندی روی قیمت های بعدی و نه خرید در بازار به اصطلاح نقدی با قیمت های فعلی.
منبع: کایل سوسکا, دانشگاه کارنگی ملون سیلاب
توسط نیویورک تایمز
این همه قرار است به خارج از محدودیت به سرمایه گذاران ایالات متحده, اما این طور نیست. داده های معاملاتی به تایمز نیز نشان می دهد که میلیاردها دلار سرمایه گذاری از مشتریان با روابط به ایالات متحده با وجود ممنوعیت به حداقل یکی از این سایت های جهانی منتقل شده است.
"من نمی گویم این است که به علت بعدی بحران مالی گفت:" تیموتی مساد سابق رییس کمیسیون معاملات سلف کالا سازمان فدرال است که تنظیم مشتقات تجاری. "اما می تواند این چیزی شبیه به پروانه است که فلپ بال خود را در برزیل که مجموعه یک گردباد در تگزاس?”
بنیانگذار بایننس در مصاحبهای اذعان کرد که " نوسانات توسط اهرم تقویت میشود. به طوری که برای اطمینان است.”
اما او و دیگر طرفداران صنعت استدلال می کنند که معاملات سلف بسیار قوی تر در وال استریت و مبادلات ارز خارجی گسترده است. برخی نیز می گویند که مجبور به نقل مکان شدند زیرا تنظیم کننده های ایالات متحده به اندازه کافی از این فرصت های سرمایه گذاری خلاقانه استقبال نکرده اند.
مارک کوبان که شخصیت تلویزیونی و علاقه مندان به ارزهای دیجیتال است که همچنین حامی صندوقی است که به افزایش سرمایه کمک می کند گفت:" این از بین نمی رود. "اما ما بسیاری از مشاغل و عمق مالی زیادی را با فشار دادن به خارج از کشور از دست می دهیم.”
در واقع اف تی ایکس همین هفته گذشته 900 میلیون دلار سرمایه برای کمک به گسترش فعالیت های جهانی خود جمع کرد و 18 میلیارد دلار ارزش داشت. فوربس تخمین می زند که این معامله می تواند ثروت بانکمن فرید را به 16 میلیارد دلار برساند و او را به "ثروتمندترین میلیاردر شناخته شده رمزنگاری" تبدیل کند با توجه به اینکه او تقریبا 60 درصد از سهام این شرکت را در اختیار دارد.
شرط بندی در اینده
بانکمن فرید چهار سال از موسسه تکنولوژی ماساچوست بود که او وارد صنعت رمزنگاری.
او هنوز در کالیفرنیا زندگی می کرد — جایی که هر دو والدینش استاد حقوق در استنفورد هستند-و متوجه شد که بیت کوین و سایر نشانه ها گاهی اوقات با قیمت های مختلف در کشورهای مختلف می فروشند.
این یک دعوت باز برای یک بازیکن خلاق برای گرفتن پول با یک مانور کلاسیک داوری بود: در ایالات متحده با قیمت پایین تر خرید کنید و در ژاپن با قیمت بالاتر بفروشید.
که در نهایت پیچیده شد. همانطور که او سعی به سرعت انتقال مبالغ زیادی از پول, موسسات مالی نقل مکان کرد به تعطیل حساب های خود را. او همچنین برای انجام معاملات در بانک های محلی به اتباع ژاپنی نیاز داشت. اما او به پایان رسید تا ساخت ده ها میلیون دلار در این حرکت اولیه.
یک کنفرانس رمزنگاری سه روزه او در چین در حضور 2018 منجر به دو هفته از جلسات و به طور موثر خود را در هنگ کنگ حل و فصل. "من حدس می زنم وجود دارد یک نقطه که من لغو اجاره نامه من در خلیج," او به یاد. او در عوض تصمیم گرفت یک شرکت جدید به نام اف تی ایکس ایجاد کند که در زمینه مشتقات تخصص دارد. r
بانکمن-فرید, 29, در دفتر خود در هنگ کنگ در ژانویه. ارزش او روی کاغذ 8 میلیارد دلار تخمین زده شده است. اعتبار. ویکتور لورنته
در بازارهای سنتی از مشتقات برای کمک به کشاورزان یا سایر مشاغل در برابر تغییرات قیمت کالاهایی مانند نفت یا غلات استفاده می شود.
برخی از معاملات مشتقات ارز رمزنگاری شده در ایالات متحده وجود دارد, در سیستم عامل هایی مانند بورس کالای شیکاگو, که مدتهاست گزینه های کالا و سلف در موارد متنوع مانند کشاورزی, انرژی و فلزات. اما بورس اوراق بهادار کلاسیک است که محدودیت های بیشتری دارد - و نظارت دولت فدرال - با محدودیت های اهرم پایین تر فقط برای معامله گران حرفه ای در دسترس است.
یکی از بنیانگذاران بیتمکس — مخفف مبادلات تجاری بیت کوین — این رویکرد کلاسیک را در پیش گرفت و حداقل برای سیستم عامل ها به ایده ای بسیار پرسودتر تبدیل کرد.
هیز مبادله همیشگی را نامید-شرط بندی در مورد تغییر قیمت بعدی که منقضی نمی شود-و در نهایت 100 برابر اهرم پیشنهاد داد. این بدان معنی است که سرمایه گذاری $1,000 می تواند بلافاصله به یک شرط $100,000 در قیمت بیت کوین ترجمه شود.
از ابتدا, بیتمکس به صراحت در نظر گرفته شده بود برای جذب نه تنها معامله گران حرفه ای بلکه سرمایه گذاران خرده فروشی با طعم و مزه برای قمار و پارسه تمایل به بازی خطرناک, به عنوان هیز در بحث صنعت در توضیح 2016. "افرادی هستند که انواع مشابهی از محصولات وجود دارد اما با تمرکز بر قماربازان منحط, معامله گران خرده فروشی در بیت کوین," او گفت. "پس چرا ما همین کار را نمی کنیم?”
تبادل تبلیغات رسانه های اجتماعی را هدف قرار به مشتریان بالقوه مستقر در ایالات متحده و افتخار است که به "ثبت نام طول می کشد کمتر از 30 ثانیه.”
حداقل در ابتدا وجود دارد حداقل تلاش در بخشی از برخی از مبادلات مانند بیتمکس به روی صفحه نمایش سرمایه گذاران برای تعیین هویت واقعی خود را به عنوان بانک ها و دیگر شرکت های تجاری در ایالات متحده مورد نیاز برای انجام و یا برای تایید مکان های واقعی خود را با وجود ممنوعیت شرکت کنندگان در ایالات متحده است. بسیاری از پلتفرمها از جمله بیتمکس و بایننس اخیرا برای جلوگیری از معاملات توسط سرمایهگذاران ایالات متحده اقدامات شدیدتری انجام دادهاند.
این پس از وزارت دادگستری اتهامات علیه هیز در اواخر سال گذشته مطرح شد و دولت ادعا کرد که او و دیگر مدیران بیتمکس به طور غیرقانونی یک مبادله رمزنگاری را اداره می کنند که حدود 11 میلیارد دلار در معاملات مربوط به حداقل 85,000 حساب کاربری با روابط با ایالات متحده انجام می شود. او از شرکت خارج شده است.
