سفارش بازار چیست؟تعریف ، عملکرد و اصطلاحات مرتبط

یک سفارش بازار به کارگزار دیجیتال یک سرمایه گذار دستور می دهد تا در اسرع وقت سهام را با بهترین قیمت موجود خریداری یا بفروشد.

17 اکتبر 2022 4:15 بعد از ظهر EDT

سفارشات بازار به اندازه سفارشات محدود به سرمایه گذاران نمی دهد ، اما معمولاً خیلی سریع اجرا می شوند.

فهرست

سفارش بازار چیست و چگونه کار می کند؟

هنگامی که یک سرمایه گذار به کارگزار دیجیتالی خود دستور می دهد از طرف آنها سهام بخرد یا بفروشد ، آنها این کار را با یک سفارش انجام می دهند. چندین نوع سفارش مختلف وجود دارد ، اما سفارشات بازار ساده ترین و رایج ترین است - آنها به سادگی به یک کارگزار دستور می دهند که هرچه سریعتر سهام خاصی را با بهترین قیمت موجود خریداری یا بفروشد.

برای سهام با گسترش پیشنهادات کوچک (به عنوان مثال ، شرکت های بزرگ و بسیار مایع با حجم معاملات بالا) ، احتمالاً یک سفارش بازار تقریباً بلافاصله اجرا می شود (با فرض اینکه در ساعات معاملاتی عادی قرار گرفته است) با قیمتی تقریباً یکسان با آخرین نقل شدهقیمت سهام مورد نظر.

سفارشات بازار با یک نگاه

• چی؟سهام یک سهام را بخرید یا بفروشید
• چه زمانی؟در اسرع وقت
• قیمت؟بهترین زمان در زمان فعلی

سفارشات خرید بازار چگونه کار می کنند؟

هنگامی که یک سرمایه گذار سفارش خرید بازار را ارائه می دهد ، کارگزار الکترونیکی آنها با شناسایی کمترین قیمت موجود در آن لحظه و خرید سهام مورد نظر با آن قیمت ، سفارش را اجرا می کند. درخواست قیمت ها همان چیزی است که فروشندگان (معمولاً سازندگان بازار) برای سهام می پذیرند.

چگونه بازار فروش سفارشات کار می کند؟

هنگامی که یک سرمایه گذار سفارش فروش بازار را ارائه می دهد ، کارگزار الکترونیکی آنها با شناسایی بالاترین قیمت پیشنهادی موجود در آن لحظه و فروش سهام مورد نظر با آن قیمت ، سفارش را اجرا می کند. قیمت پیشنهادات همان چیزی است که خریداران (معمولاً سازندگان بازار نیز) برای سهام پرداخت می کنند.

آیا سفارشات بازار قیمت خاصی را تضمین می کند؟

برای بیشتر سهام بزرگ و مایع که در مبادلات اصلی تجارت می کنند ، سفارشات بازار تقریباً بلافاصله اجرا می شود (با فرض اینکه آنها در ساعات معاملات قرار می گیرند) و معمولاً با قیمتی یکسان (یا بسیار نزدیک) تا آخرین قیمت نقل شده برای سهام مورد نظر. گفته می شود ، هیچ قیمت مشخصی با سفارش بازار تضمین نمی شود.

اگر کمترین درخواست یا بالاترین پیشنهاد برای سهام معین از آخرین باری که سهام معامله شده است تغییر کرده است ، یک سفارش بازار ممکن است با قیمت قابل توجهی متفاوت از آخرین قیمت تجارت به نقل از بازار اجرا شود. این امر به احتمال زیاد هنگام تجارت سهام غیرقانونی با حجم معاملات کم - به ویژه سهام پنی که به جای مبادلات اصلی تجارت می کنند ، اتفاق می افتد.

حتی در مبادلات عمده مانند NYSE و NASDAQ ، اگر سفارش بازار خارج از ساعات معاملات قرار بگیرد ، تغییر قابل توجهی در قیمت بیشتر محتمل است. غالباً اخبار و رویدادهای بعد از ساعت (مانند تماس های درآمد یا پیش بینی های اقتصادی) می تواند بر ارزش بازار سهام تأثیر بگذارد ، بنابراین اگر سفارش بعد از ساعت قرار بگیرد و قبل از باز شدن بازار بعدی لغو نشود ، تجارت می تواند در آن انجام شودقیمت بسیار متفاوت از آنچه در ابتدا توسط مبادله نقل شد. به همین دلیل ، سفارشات بازار به بهترین وجه برای ساعات معاملات فعال محفوظ است.

چه زمانی باید از سفارش بازار استفاده کنید؟

سفارشات بازار تقریباً بلافاصله در ساعات معاملاتی عادی اجرا می شود ، بنابراین آنها یک روش مناسب برای خرید یا فروش سهام بسیار نقدینگی هستند که در صرافی های اصلی تجارت می کنند و دارای گسترش نسبتاً کم هستند.

استفاده از سفارش‌های بازار پس از ساعت کاری یا برای معامله سهام با نقدینگی کمتر می‌تواند خطرآفرین باشد، زیرا ممکن است قیمت بازار سهام قبل از اجرای سفارش به‌طور قابل توجهی تغییر کند. سرمایه‌گذارانی که علاقه‌مند به انجام معاملات به‌موقع زمانی هستند که سهام از قیمت‌های هدف خاص فراتر رفت یا از آن پایین‌تر رفت، ممکن است بخواهند به جای آن از انواع دیگر سفارش‌ها استفاده کنند.

چه نوع سفارش دیگری وجود دارد؟

سفارش‌های بازار تنها یکی از سه دسته اصلی سفارش‌هایی است که سرمایه‌گذار ممکن است برای خرید یا فروش سهام از آن استفاده کند. سایر موارد - سفارشات محدود و توقف - به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا کنترل بیشتری بر نحوه انجام معاملات خود داشته باشند.

سفارشات محدود

سفارش‌های حد به کارگزار دستور می‌دهند که سهام یک سهام را بخرد یا بفروشد اگر و تنها در صورتی که به «قیمت محدود» مشخصی که سرمایه‌گذار تعیین کرده است برسد. با سفارش های محدود، یک سرمایه گذار همچنین یک بازه زمانی را مشخص می کند (به عنوان مثال، تا پایان روز، تا پایان هفته، تا زمان لغو، و غیره) که پس از آن اگر سهام مورد نظر به قیمت محدود نرسیده باشد، سفارش منقضی می شود.

یک سفارش خرید محدود به کارگزار دستور می‌دهد که اگر سهام قبل از انقضای سفارش از آستانه قیمتی پایین‌تر (یا بالاتر از آن) پایین‌تر رفت (یا بالاتر رفت) از طرف سرمایه‌گذار سهام بخرد. به طور مشابه، یک سفارش فروش محدود به کارگزار دستور می‌دهد تا سهام را از طرف سرمایه‌گذار بفروشد، در صورتی که قبل از انقضای سفارش، از آستانه قیمتی پایین‌تر (یا از آن بالاتر رفت).

توجه به این نکته مهم است که سفارشات محدود فقط با قیمت حد مشخص شده یا بهتر اجرا می شوند. به دلیل تغییر ناگهانی عرضه یا تقاضا، هیچ خطری برای اجرای یک سفارش محدود با قیمت نامطلوب بازار وجود ندارد.

به عنوان مثال، اگر سهام A با قیمت 150 دلار معامله می‌شد و سرمایه‌گذاری می‌خواست آن را در صورت کاهش به 140 دلار بخرد، ممکن است یک سفارش خرید محدود با قیمت 140 دلار انجام دهد که برای دو هفته معتبر باقی می‌ماند. اگر سهام A در طول این دو هفته به زیر 140 دلار سقوط کند، این معامله انجام می شود. اگر در آن بازه زمانی به قیمت محدود نمی رسید، سفارش منقضی می شد.

توقف سفارشات

دستورهای توقف بسیار شبیه به سفارش‌های محدود هستند، اما با یک تفاوت مهم - پس از رسیدن به قیمت توقف مشخص شده، سفارش به یک دستور بازار تبدیل می‌شود و بدون توجه به عرضه و تقاضا، با قیمت فعلی بازار اجرا می‌شود.

در حالی که سفارش‌های محدود فقط با قیمت مشخص یا بهتر اجرا می‌شوند، اگر سهام از قیمت خاصی عبور کند، خواه آن قیمت همچنان موجود باشد یا خیر، دستور توقف آغاز می‌شود. به همین دلیل، گاهی اوقات یک دستور توقف می‌تواند با قیمتی کمتر مطلوب نسبت به قیمت توقف مشخص شده توسط سرمایه‌گذار اجرا شود.

در حالی که سفارش‌های محدود برای استفاده از فرصت‌هایی استفاده می‌شود که ممکن است در زمانی که سرمایه‌گذار از تلفن یا رایانه خود دور است، به وجود بیاید، دستورهای توقف برای قفل کردن خودکار سودها یا به حداقل رساندن ضرر در صورت وقوع تغییرات قیمت خاص استفاده می‌شوند.