آینده در مقابل گزینه ها: تفاوت ها و مزایای اصلی

چندین شباهت بین آینده و گزینه ها وجود دارد: آنها هر دو سرمایه گذاری مشتق هستند ، هر دو به حدس و گمان نیاز دارند و هر دو می توانند بسیار سودآور باشند. اگرچه شاید مهمترین شباهت این باشد که هر دو این سرمایه گذاری راهی عالی برای متنوع سازی نمونه کارها ارائه می دهند.

در حالی که هیچ چیز نمی گوید شما نمی توانید در هر دو آینده و گزینه ها سرمایه گذاری کنید ، سرمایه گذاران که می خواهند بهترین مکان را برای شروع انتخاب کنند ، باید به تفاوت های مرتبط با این دارایی ها نگاه کنند. وقتی صحبت از گزینه های آینده در مقابل گزینه ها می شود ، چند عامل مهم وجود دارد که می تواند به شما کمک کند تصمیم بگیرید که سرمایه گذاری برای نمونه کارها مناسب است. خواندن را ادامه دهید تا در مورد چگونگی تصمیم گیری بین آینده و گزینه ها اطلاعات بیشتری کسب کنید.

گزینه ها چیست؟

گزینه ها قراردادهایی برای خرید تعداد مشخصی از سهام در یک شرکت (معمولاً 100) با قیمت از پیش تعیین شده هستند. آنها نام خود را دریافت می کنند زیرا سرمایه گذاران "گزینه" خرید قراردادها را در یک نقطه مشخص در آینده دارند. سرمایه گذاران به طور معمول حق بیمه گزینه ها را پرداخت می کنند ، که سپس به آنها امکان خرید سهام را با قیمت اعتصاب می دهد. بسته به عملکرد شرکت ، قیمت اعتصاب می تواند بالاتر یا پایین تر از ارزش واقعی سهام باشد.

گزینه ها نوعی سرمایه گذاری مشتق هستند ، به این معنی که ارزش آنها صرفاً با ارزش دارایی که آنها نشان می دهند - مرتبط است - که به آن زیرین گفته می شود. در بسیاری از موارد ، سهام اصلی سهام است ، اما می تواند ETF یا کالایی نیز باشد. سرمایه گذاران می توانند با استفاده از چند استراتژی مختلف معاملاتی از گزینه ها سود ببرند اما به طور کلی با حدس و گمان اینکه آیا قیمت سهام بالا یا پایین می رود و گزینه های خرید را بر این اساس خریداری می کنند ، درآمد کسب می کنند.

[آیا امور مالی خود را کنترل می کنید یا مالی شما را کنترل می کند؟برای شرکت در کلاس رایگان املاک و مستغلات آنلاین ما ثبت نام کنید و بدانید که چگونه سرمایه گذاری در املاک و مستغلات می تواند شما را در مسیر استقلال مالی قرار دهد.]

انواع گزینه ها

بسته به اینکه سرمایه گذاران در حال خرید یا فروش هستند ، دو نوع گزینه مختلف وجود دارد. دو نوع گزینه عبارتند از:

• گزینه های تماس: گزینه های تماس قراردادهایی هستند که به سرمایه گذاران حق خرید زیرین را با قیمت خاص می دهند. اگر سرمایه گذاران حدس بزنند که قیمت سهم یک شرکت خاص در حال افزایش است ، می توانند گزینه های تماس را خریداری کنند تا از این پرش بهره مند شوند.
• گزینه های قرار دادن: گزینه های قرار دادن را می توان به عنوان سناریوی مخالف تصور کرد. آنها به سرمایه گذاران این گزینه را می دهند که قبل از انقضا قرارداد ، سهام را با قیمت مشخصی بفروشند. گزینه های افزایش ارزش را با کاهش قیمت سهم دارایی زیرین افزایش دهید.

گزینه های خرید و تجارت

گزینه ها در بازار خریداری و فروخته می شوند و تقریباً همیشه با کمک یک کارگزار اداره می شوند. سرمایه گذاران می توانند از چند روش مختلف از گزینه های خرید و تجارت درآمد کسب کنند. ساده ترین مدل با پیش بینی تغییر در قیمت سهم و خرید تماس یا قرار دادن گزینه ها بر این اساس است. با این کار ، سرمایه گذاران اساساً در حال تجزیه و تحلیل بازار سهام و شرط بندی در مورد عملکرد شرکت های مختلف هستند. در حالی که این استراتژی گزینه ها می تواند بسیار سودآور باشد ، روش های بی شماری دیگر برای اضافه کردن گزینه ها به یک سبد سرمایه گذاری وجود دارد.

سرمایه گذاران همچنین می توانند استراتژی های معاملاتی پیچیده تر یا بلند مدت را انتخاب کنند. به عنوان مثال ، گسترش تماس گاو نر به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا از افزایش تدریجی قیمت سهام زیربنایی سود ببرند. این کار زمانی کار می کند که سرمایه گذاران با قیمت اعتصاب کم تماس تلفنی طولانی را خریداری کرده و با قیمت اعتصاب بالاتر یک تماس کوتاه بنویسند (ما در زیر به تماس های طولانی و کوتاه خواهیم رسید). سود فقط به تفاوت بین گزینه ها محدود می شود ، اما هنوز هم می توان در ضمن به حداقل رساندن ریسک ، درآمد کسب کرد. چند استراتژی متداول دیگر در هنگام گزینه های معاملاتی شامل گسترش تماس خرس ، یک ازدواج متاهل و یک تماس تحت پوشش است. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد هر یک از این گزینه ها استراتژی های معاملاتی و موارد دیگر ، حتماً این راهنما را بخوانید.

گزینه های طولانی در مقابل کوتاه

تفاوت در گزینه های بلند و کوتاه در مورد خرید و فروش چه کسی است. بر خلاف گزینه های Call Vs Put ، تمایز بین معاملات طولانی و کوتاه به اقدامات سرمایه گذار اشاره دارد - نه سهام اصلی. گزینه طولانی زمانی است که یک سرمایه گذار گزینه ای را خریداری می کند و آنها را به دارنده گزینه تبدیل می کند. به عنوان مثال ، اگر شما اعتقاد داشتید سهام اپل افزایش می یابد ، می توانید گزینه تماس با نمایندگی سهام اپل را خریداری کنید. این گزینه به عنوان یک گزینه طولانی گفته می شود.

گزینه کوتاه زمانی است که سرمایه گذاران گزینه های قراردادهای دیگر را برای سایر سرمایه گذاران می نویسند. در این مثال ، بیایید بگوییم که شما در حال حاضر سهام خود را در اپل دارید. سپس می توانید گزینه هایی را به نمایندگی از سهام خود به یک سرمایه گذار دیگر بفروشید ، که می توان گزینه کوتاه نامید. گزینه های کوتاه می تواند برای کسب درآمد در قالب حق بیمه (که خریدار برای خرید گزینه ها پرداخت می کند) یا به عنوان راهی برای به حداقل رساندن ضرر در صورتی که فکر می کنید سهام شما ممکن است در ارزش کاهش یابد ، استفاده شود.

مزایای گزینه ها

بزرگترین مزیت گزینه ها در نام است: سرمایه گذاران این گزینه را دارند که از قراردادها دور شوند. در حالی که سرمایه گذاران برای دستیابی به قراردادهای گزینه حق بیمه پرداخت می کنند ، در صورت افزایش قیمت سهام همانطور که انتظار می رود ، ضرر کلی به حداقل می رسد. به طور کلی ، سرمایه گذاری گزینه ها می تواند راهی عالی برای کاهش ریسک هنگام خرید سهام باشد.

یکی دیگر از مزایای گزینه ها این است که آنها راهی برای محافظت از ریسک در برابر کاهش قیمت سهام ارائه می دهند. به عنوان مثال ، اگر می خواهید گزینه ای را در برابر نمونه کارها خود خریداری کنید ، اگر سهام متعلق به ارزش خود کاهش می یابد ، می توانید ضررهای کلی را به حداقل برسانید. این استراتژی ، گرچه تضمین نشده است ، اما دلیل شگفت آور متداول برای سرمایه گذاران برای خرید گزینه ها است.

گزینه ها همچنین می تواند به کارمندان اجازه دهد تا سهام خود را در شرکت خود خریداری کنند ، زیرا گزینه های سهام یک مزیت به طور فزاینده ای از کارمندان است. به همین ترتیب ، آنها می توانند سرمایه گذاران را برای خرید سهام با قیمت پایین تر از متوسط در تعدادی از شرکت ها فراهم کنند. این به سرمایه گذاران این فرصت را می دهد که بدون خرید کامل آنها ، سهام خود را داشته باشند.

خطرات گزینه ها

با هر نوع سرمایه گذاری ، خطرات مرتبط با گزینه های خرید و تجارت وجود دارد. یکی از رایج ترین اشتباهاتی که سرمایه گذاران هنگام خرید گزینه ها انجام می دهند ، غواصی در یک استراتژی سرمایه گذاری پیچیده بدون انجام تحقیقات مناسب است. گزینه ها نیاز به درک کاملی از استراتژی های معاملاتی و بازار سهام دارند. خرید گزینه های بدون ایده خوب در مورد نحوه کار این شیوه ها ، حتی اگر با یک کارگزار معتبر سرمایه گذاری می کنید ، می تواند خطرناک باشد.

یک تصور غلط رایج در مورد گزینه ها این است که سرمایه گذاران باید درست قبل از تاریخ انقضا برای اعتصاب صبر کنند. در واقعیت ، تاریخ انقضا قرارداد گزینه ها فقط مهلت است. با انتظار تا پایان قرارداد ، برخی از سرمایه گذاران خطر از دست دادن سود احتمالی را دارند زیرا قیمت سهام همچنان در نوسان است. این می تواند باعث شود سرمایه گذاران از به حداکثر رساندن سود کل خود جلوگیری کنند و در برخی موارد حتی منجر به خسارت می شوند.

آینده چیست؟

معاملات آتی نوعی قرارداد مالی است که می گوید سرمایه گذاران باید دارایی معین را با قیمت از پیش تعیین شده خریداری یا بفروشند. معاملات آتی باید تا تاریخ مشخص شده در قرارداد خریداری یا فروخته شود. مشابه گزینه ها ، آینده نیز یک سرمایه گذاری مشتق است. آنها غالباً نمایانگر کالاهایی هستند ، اما می توانند با اوراق بهادار و سایر دارایی های مالی نیز برخورد کنند. معاملات آتی به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا قیمت یک دارایی خاص را تضمین کنند ، که می تواند ابزاری مفید در هنگام به حداقل رساندن ریسک کلی نمونه کارها باشد.

بازار آینده برای محافظت از خریداران نهادی ایجاد شده است - که قبل از توزیع مالکیت کالایی را می گیرند. بهترین راه برای درک این عمل با دیدن یک مثال است. بیایید بگوییم که یک کشاورز گندم می خواهد قبل از شروع فصل ، قیمت محصولات زراعی را تضمین کند. این کشاورز می تواند یک قرارداد آتی را برای تعیین قیمت مشخص برای گندم خود خریداری کند. این قرارداد تضمین شده در صورت کاهش قیمت محصولات زراعی ، از کشاورز محافظت می کند ، در حالی که همزمان از نویسنده قرارداد در صورت افزایش قیمت محافظت می کند.

خرید و تجارت معاملات آتی

عمل خرید و معاملات معاملات آتی بیشتر برای سرمایه گذاری در کالاها استفاده می شود. آنها شناخته شده اند که به سرعت حرکت می کنند و برای اهداف معاملاتی روزانه محبوب هستند. مانند گزینه ها ، بسیاری از استراتژی های آینده حول حدس و گمان می چرخند. سرمایه گذاران که قراردادهای آتی را خریداری می کنند باید با کالایی که در آن سرمایه گذاری می کنند آشنا باشند تا بتوانند حرکات قیمت را پیش بینی کنند.

بسیاری از سرمایه گذاران هنگام خرید مخاطبین آتی از استراتژی های گسترش استفاده می کنند تا ریسک کلی را به حداقل برسانند. به عنوان مثال ، یک استراتژی سرمایه گذاری مشترک مشترک خرید قراردادها برای کالاهای مختلف است. با انجام این کار ، سرمایه گذاران می توانند از اوراق بهادار خود در برابر افزایش احتمالی یا سقوط یک کالای خاص ، مانند روغن ، محافظت کنند.

مزایای آینده

مزیت اصلی آینده این است که آنها این فرصت را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند تا اوراق بهادار موجود خود را متنوع کنند. از آنجا که قراردادهای آتی معمولاً کالاها را نشان می دهد ، آنها به سرمایه گذاران این فرصت را می دهند که بدون خرید دارایی اساسی ، از قیمت کالاها سود ببرند. این می تواند یک روش عالی برای سودآوری در سود بازار باشد ، در عین حال خطرات مرتبط با خود را با خود کالاها به حداقل می رساند.

معاملات آتی برای سرمایه گذاران نیز جذاب است زیرا آنها یک سرمایه گذاری بسیار مایع هستند. بازارهای آتی تقریباً 24 ساعت شبانه روز باز است و اغلب در تعداد زیادی معامله می شود. حرکت مداوم مرتبط با معاملات آتی اساساً به این معنی است که سرمایه گذاران می توانند در مقایسه با سایر سرمایه گذاری ها با سرعت بیشتری با سرعت بیشتری خریداری و بفروشند.

هنگام مقایسه آینده با سرمایه گذاری های دیگر ، مانند سهام ، تصور می شود که آنها راهی عادلانه تر برای تجارت هستند. بدست آوردن اطلاعات در هنگام معاملات معاملات آتی اغلب بسیار دشوارتر است. در حالی که شرکت های بزرگ ممکن است در معرض خطر نشت اطلاعات مهم در مورد قیمت سهام باشند ، اما آینده این تهدید را تجربه نمی کند. به همین دلیل ، بسیاری از سرمایه گذاران معتقدند که آینده ها راهی کارآمدتر برای تجارت هستند.

خطرات آینده

بزرگترین ریسک مرتبط با معاملات آتی با یکی از بزرگترین مزیت های آن همراه است: بازار 24 ساعته. از آنجایی که بازارهای آتی به ندرت از حرکت باز می ایستند، در برابر رویدادهای جهانی بسیار حساس هستند. به عنوان مثال، اثرات سال 2020 بر بازار نفت هنوز به طور کامل درک نشده است. سرمایه گذارانی که معاملات آتی انجام می دهند باید در هنگام خرید قراردادهای آتی برای بازارهای پرشتاب آماده باشند، در غیر این صورت با ضررهای غیرقابل پیش بینی مواجه می شوند.

ریسک دیگر مرتبط با قراردادهای آتی مربوط به اهرم است. اهرم به توانایی کار با سرمایه گذاری ها در حالی که تنها بخشی از ارزش کل آنها را خریداری می کند، اشاره دارد. هنگام معامله قراردادهای آتی، سرمایه گذاران می توانند کمتر از 10 درصد از تماس واقعی را به خود اختصاص دهند. اگر بازار برخلاف پیش‌بینی سرمایه‌گذاران حرکت کند، ممکن است بیش از سرمایه‌گذاری اولیه خود ضرر کنند. برای جلوگیری از این اتفاق، به طور کلی توصیه می شود که خریداران سرمایه کافی برای پشتیبان گیری از سرمایه گذاری خود داشته باشند.

آینده در مقابل گزینه ها: شباهت ها

اکنون که آتی‌ها، گزینه‌ها و نحوه عملکرد هر دو را تعریف کرده‌ایم، بیایید به چند شباهت دیگر آن‌ها بپردازیم:

• الزامات حساب مارجین: هم معاملات آتی و هم معاملات اختیاری نیاز به حساب مارجین دارند. این IRA ها را مستثنی نمی کند، با این حال، شما باید یک متولی شخص ثالث برای حساب ایجاد کنید. حساب های کارگزاری فردی با حاشیه معمولاً برای معامله گران خرده فروشی استفاده می شود. این برای جدا نگه داشتن سرمایه گذاری های بازنشستگی از گزینه ها و معاملات آتی مفید است.
• موارد استفاده از بیمه: قراردادهای آتی و اختیارات به طور یکسان می توانند به عنوان نوعی بیمه برای محافظت از نزولی موقعیت های سرمایه گذاری یا حفظ قیمت در محدوده قابل درک استفاده شوند.

آینده در مقابل گزینه ها: تفاوت های کلیدی

قراردادهای آتی و گزینه‌ها هر دو می‌توانند مکمل‌های عالی برای یک سبد سرمایه‌گذاری کامل باشند. در حالی که آنها چندین شباهت دارند، از جمله اینکه هر دو سرمایه گذاری مشتقه هستند، چندین تفاوت کلیدی وجود دارد که باید از آنها آگاه بود. در اینجا چند تفاوت کلیدی هنگام نگاه کردن به معاملات آتی در مقابل گزینه ها وجود دارد:

• اختیار خرید: در حالی که اختیار خرید به دلیل توانایی کنار گذاشتن فروش شناخته شده است، قراردادهای آتی قراردادهای الزام آور هستند. این بدان معناست که سرمایه گذاران ملزم به خرید یا فروش دارایی های اساسی در یک مقطع زمانی معین هستند. این می تواند بسته به دارایی زیربنایی قراردادهای آتی یا اختیار معامله به سود احتمالی شما کمک کند یا به شما آسیب برساند.
• پرداخت حق بیمه: هنگام معامله گزینه ها، سرمایه گذاران ملزم به خرید قراردادها از قبل با پرداخت حق بیمه هستند. قراردادهای آتی به اهرم متکی هستند و خریداران را ملزم می کنند که حداقل ده درصد را پیش پرداخت کنند. این تفاوت می تواند به پتانسیل زیان متفاوتی تبدیل شود، زیرا دارندگان قراردادهای آتی ممکن است مجبور شوند سرمایه بیشتری را در صورتی که سرمایه گذاری آنها طبق برنامه ریزی شده انجام نشود، به دست آورند.
• مالیات ها: تصور می شود که مالیات های مربوط به معاملات آتی در مقایسه با گزینه ها سودمندتر هستند. این به دلیل بخش IRS 1256 است که مبلغی را که می توان پس از فروش بر معاملات آتی مشمول مالیات قرار داد، محدود می کند. به گزارش Investopedia، این بخش مالیات بر عایدی سرمایه بلندمدت و کوتاه مدت را که می تواند برای فروش آتی اعمال شود، دیکته می کند.
• زوال زمان: مشخص شده است که ارزش گزینه ها در طول زمان کاهش می یابد و باعث می شود که آنها را به عنوان سرمایه گذاری های "زمان زوال" معرفی کنند. این بدان معنی است که سرمایه گذاران می توانند با انتظار برای تاریخ انقضای یک قرارداد، سود احتمالی را از دست بدهند. معاملات آتی در معرض این ریسک مشابه نیستند زیرا حق بیمه ها یکسان نیستند.
• نوع دارایی: در حالی که آینده و گزینه ها می توانند با همان انواع دارایی ها مقابله کنند ، اما به طور کلی برای موارد مختلف استفاده می شود. گزینه ها بیشتر برای خرید و فروش سهام مورد استفاده قرار می گیرند ، در حالی که آینده برای کالاها رایج تر است. این تفاوت می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا بین این دو تصمیم بگیرند ، زیرا هر دو نیاز به دانش قوی از دارایی اساسی دارند.

آینده در مقابلگزینه ها: کدام یک برای شما مناسب است؟

هر دو آینده و گزینه ها می توانند سرمایه گذاری های سودآور باشند - بنابراین چگونه می توانید کدام یک را به سبد سرمایه گذاری خود اضافه کنید؟جواب این است که چقدر راحت می توانید تغییرات بازار را حدس بزنید. در حالی که گزینه ها لایه ای از محافظت در برابر تغییرات غافلگیرانه در قیمت سهم را ارائه می دهند ، بازارهای سریع آتی می توانند به سرمایه گذاران این فرصت را بدهند که سریع ضرر کنند. بهترین راه برای تعیین اینکه کدام استراتژی برای شما اغلب با هر سناریو به سطح راحتی شما می رسد.

برخی از سرمایه گذاران قبل از تصمیم گیری بین گزینه های آینده در مقابل گزینه ها ، جستجوی راهنمایی یک کارگزار یا مشاور مالی را مفید می دانند. این می تواند یک روش عالی برای اطمینان از آشنایی با هر بازار قبل از تصمیم گیری باشد ، زیرا آنها اغلب درک کلی شما از انواع سرمایه گذاری را ارزیابی می کنند. مهمترین نکته ای که باید در نظر داشته باشید در هنگام انتخاب ، که برای شما بهتر است این است که هر دو می توانند در صورت صحیح مدیریت ، پتانسیل سود را برای سبد سرمایه گذاری خود ارائه دهند. و به یاد داشته باشید ، هیچ چیز نمی گوید شما نمی توانید به موقع تجارت کنید.

خلاصه

یکی از بهترین اقداماتی که می توانید برای نمونه کارها خود انجام دهید ، تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری های کلی خود است. بیایید بگوییم که شما چند ویژگی اجاره ای موفق دارید یا شاید یک سبد سهام جوانه زده ، هر دو آینده و گزینه ها فرصتی برای گسترش پتانسیل سود کلی خود (و در برخی موارد ، خطر کلی خود را به حداقل برسانید). انتخاب بین گزینه های آینده در مقابل گزینه ها به سطح راحتی شما و درک بازار می رسد - اما هنگامی که به درستی مدیریت می شود ، هر دو می توانند فرصت های سرمایه گذاری خوبی برای در نظر گرفتن باشند.

کدام یک را ترجیح می دهید: آینده یا گزینه ها؟تجربه سرمایه گذاری خود را در نظرات زیر به اشتراک بگذارید.

آیا می خواهید بتوانید از نظر مالی راحت بازنشسته شوید؟

کلاس جدید املاک و مستغلات آنلاین ما می تواند به شما کمک کند یاد بگیرید که چگونه می توانید در املاک اجاره ای سرمایه گذاری کنید که می تواند به افزایش جریان نقدی ماهانه شما کمک کند. سرمایه گذار خبره از مریل اصول اصلی سرمایه گذاری در املاک و مستغلات را که در بازار املاک و مستغلات امروز بهترین کار را دارند ، به اشتراک می گذارد.

برای وبینار املاک و مستغلات 1 روزه ما ثبت نام کنید و شروع به آموزش خود در مورد نحوه سرمایه گذاری در بازار املاک و مستغلات امروز کنید!