تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی به فرایند مطالعه ارزش ذاتی هر امنیت با هدف کسب سود در حین معامله اشاره دارد. هدف اصلی تجزیه و تحلیل بنیادی این است که تعیین کند که امنیت یا سهام کم ارزش یا بیش از حد ارزش گذاری شده است و در نتیجه تصمیم گیری مطلع برای خرید یا نگهداری یا فروش به منظور به حداکثر رساندن پتانسیل سود است.

شما رایگان برای استفاده از این تصویر در وب سایت خود هستند, قالب, و غیره., لطفا یک پیوند انتساب در اختیار ما قرار دهید چگونه می توان انتساب را تهیه کرد? لینک مقاله برای لینک به عنوان مثال: منبع: تجزیه و تحلیل بنیادی (wallstreetmojo. com)

تجزیه و تحلیل بنیادی در شرایط ساده در هنر ارزیابی هر کسب و کار به اصول اولیه خود و گرفتن یک تصویر دقیق از چگونه مالی سالم و پایدار است. این شامل مطالعه پتانسیل یک شرکت برای رشد بعدی با در نظر گرفتن عوامل مختلف اقتصاد خرد و کلان است. این تجزیه و تحلیل کمک در مشتق در ارزش ذاتی سهام است که ایدز تصمیم گیری های سرمایه گذاری.

فهرست مطالب

نکات کلیدی

• تجزیه و تحلیل بنیادی روش برای تعیین ارزش ذاتی هر امنیت یا سهام با مقایسه نسبت های کلیدی برای پیدا کردن سلامت مالی یک شرکت است.
• هدف از انجام تجزیه و تحلیل بنیادی شناسایی فرصت های سرمایه گذاری و بهره مندی از فرصت های سرمایه گذاری است.
• دو نوع تحلیل بنیادی وجود دارد-کیفی و کمی. کیفی نسبت به حسن نیت تمایل, شرایط بازار, ارزش نام تجاری, و عملکرد شرکت. در مقابل تحلیل کمی به صورت امار محور انجام می شود.
• تحلیل بنیادی اغلب با تجزیه و تحلیل فنی مقایسه می شود. در حالی که سابق با تمرکز بر درک همه عوامل موثر بر یک شرکت برای کمک به انتخاب سهام, دومی شامل مطالعه حرکات قیمت سهام به زمان خرید و فروش سهام.

درک مبانی تحلیل بنیادی

به طور مشابه, یک سرمایه گذار ممکن است تصمیم به فروش و یا خودداری از خرید اوراق بهادار بیش از حد ارزشگذاری. ارزش گذاری بیش از حد به این معنی است که ارزش ذاتی سهام کمتر از قیمت بازار است. بنابراین فا میتواند سرمایهگذاران را به سمت مدیریت ریسکها و اتخاذ تصمیمات سرمایهگذاری مطلع با تعیین ارزش ذاتی سهام راهنمایی کند. نسبت های مالی نسبت های مالی نسبت های مالی نشانه هایی از عملکرد مالی یک شرکت است. اشکال مختلفی از نسبت های مالی است که نشان می دهد نتایج این شرکت وجود دارد, خطرات مالی, و بهره وری عملیاتی, مانند نسبت نقدینگی, نسبت گردش دارایی, نسبت سود دهی عملیاتی, نسبت ریسک کسب و کار, نسبت ریسک مالی, نسبت ثبات, و غیره. بیشتر محاسبهشده با استفاده از دادههای صورتهای مالی ابزار اصلی فا هستند.

کورکورانه سرمایه گذاری در سهام بدون انجام فا ممکن است در زیان های عمده منجر, به عنوان حباب دات کام در نشان داد 2008-09. بنابراین سرمایه گذاران باید از تجزیه و تحلیل بنیادی برای نتیجه گیری در مورد شرکت ها و اوراق بهادار خود استفاده کنند. اما در عمل باید همراه با فرایندی دیگر به نام تجزیه و تحلیل فنی مورد استفاده قرار گیرد.

انواع تحلیل بنیادی

فا در بسیاری از مناطق استفاده می شود و به دو نوع طبقه بندی می شود –

شماره 1-تجزیه و تحلیل کیفی

تجزیه و تحلیل کیفی شامل مطالعه سرقفلی حسن نیت شرکت در حسابداری است, سرقفلی یک دارایی نامشهود است که زمانی ایجاد می شود که یک شرکت شرکت دیگری را با قیمتی بیشتر از مجموع دارایی های قابل شناسایی خالص شرکت در زمان تملک خریداری کند. با کسر ارزش منصفانه دارایی های قابل شناسایی خالص شرکت از قیمت کل خرید تعیین می شود. ادامه مطلب, رفتار مصرف کننده, تقاضا, و به رسمیت شناختن شرکت در بازارهای گسترده تر. هدف این است که پاسخ به سوالاتی مانند چگونگی درک و چگونگی تصمیمات مدیریتی یا اطلاعیه ها در بازار ایجاد شود و چگونه از جایگزین هایش متفاوت است. علاوه بر این, ارزش نام تجاری خود و دیگر عوامل مشترک تصویر کشیدن موقعیت اجتماعی و اقتصادی خود را در بازار.

شماره 2-تجزیه و تحلیل کمی

تجزیه و تحلیل کمی به سمت ارقام گرایش دارد, گزارش ها, و داده ها. این صرفا در صورتهای مالی خود را بر اساس, عملکرد سه ماهه, ترازنامه, بدهی, جریان نقدی جریان نقدی جریان نقدی مقدار پول نقد یا معادل پول نقد تولید شده است & مصرف شده توسط یک شرکت بیش از یک دوره معین. این ثابت می شود یک پیش نیاز برای تجزیه و تحلیل قدرت کسب و کار, سود دهی, & دامنه برای بهبود. ادامه مطلب, و غیره. این شامل تجزیه و تحلیل اعداد, نسبت, و ارزش به درک قیمت سهام و سلامت مالی کلی شرکت.

مراحل انجام تحلیل بنیادی

به طور کلی از دو رویکرد در اجرای فای یک شرکت استفاده می شود:

شماره 1-رویکرد از بالا به پایین

در این رویکرد, کارشناسان از عوامل اقتصاد کلان شروع ارزیابی اقتصاد اقتصاد اقتصاد شامل افراد, نهادهای تجاری, و دولت درگیر در تولید, توزیع, مبادله, و مصرف محصولات و خدمات در یک جامعه. ادامه مطلب و صنعت برای اولین بار. سپس به شرایط بازار و در نهایت ارزیابی پیشرفت و مدیریت شرکت و سایر عوامل اقتصاد خرد می رسند.

شماره 2-رویکرد از پایین به بالا

این رویکرد برعکس دوره بالا به پایین است. این کار با مطالعه شرکت شروع می شود و رکورد و عملکرد خود را حفر می کند و سپس به تدریج به سمت عوامل کلان اقتصادی مانند شرایط صنعت و اقتصاد یک کشور حرکت می کند.

شما رایگان برای استفاده از این تصویر در وب سایت خود هستند, قالب, و غیره., لطفا یک پیوند انتساب در اختیار ما قرار دهید چگونه می توان انتساب را تهیه کرد? لینک مقاله برای لینک به عنوان مثال: منبع: تجزیه و تحلیل بنیادی (wallstreetmojo. com)

یک اجرای گام به گام برای انجام تجزیه و تحلیل اساسی سهام شروع می شود, اوراق بهادار, یا شرکت ها. جنبه های مهم این موضوع عبارتند از –

1. اقتصادی, صنعت, و تجزیه و تحلیل شرکت

فا ساختار صنعت در نظر, اقتصاد, پویایی صنعت, جنبه های بازارهای گسترده تر, و تمام عوامل دیگر اقتصاد کلان.

کارشناسان محصولات, کالاها, خدمات رندر شده و جایگزین های موجود در کنار ساختار هزینه و مدل و ترکیب سود و اهداف و اهداف شرکت را بررسی می کنند.

2. ارزیابی صورتهای مالی

3. مطالعه جنبه های غیر مالی

4. استفاده از ابزارهای فا

سرمایه گذاران و تحلیلگران از نسبت های مالی برای تعیین وضعیت مالی شرکت استفاده می کنند. این است که همراه با داده های مالی موجود از گزارش های گذشته برای اندازه گیری رشد استفاده می شود, ثبات, و سرمایه گذاری.

5. توصیه

بر اساس این مطالعه تصمیمات سرمایه گذاری اتخاذ می شود. تحلیلگران توصیه سرمایه گذاران به خرید, فروش, و یا نگه داشتن امنیت پس از دقت ارزیابی ارزش ذاتی خود و ثبات مالی.

نمونه های تحلیل بنیادی

فروپاشی سهام غول پیکر جنرال موتورز در سال 2009 یکی از نمونه های بارز خطرات نادیده گرفتن تجزیه و تحلیل بنیادی است. متاسفانه, سرمایه گذاران که از دست رفته اصول با مته سوراخ فشار عظیم سقوط سهام جنرال موتورز است که منجر به جنرال موتورز تشکیل پرونده ورشکستگی حفاظت.

یک مطالعه تحقیقاتی در سال 2018 توسط شرکت ارمل ناواس و شرکت ارمنیا ر. بنتس به بررسی اهمیت فا در درک ارزش یک شرکت میپردازد. این مطالعه نتیجه میگیرد که سرمایهگذاران میتوانند از نمرات فا برای ایجاد سبدی استفاده کنند که احتمالا در عرض یک یا دو سال بازدهی قابلتوجهی داشته باشد. این تحقیق همچنین به درک سهام نادرست در بازار سرمایه اروپا می افزاید.

سوالات متداول (سوالات متداول)

این فرایند به طور معمول با در نظر گرفتن بازارهای گسترده تر شروع می شود, اول یک اقتصاد و سپس یک صنعت خاص. سپس مشخصات شرکت مورد مطالعه قرار می گیرد تا بفهمد با عملکرد و رشد و ارزش خود در بازار مالی چگونه ایستاده است. بنابراین به نوعی پارامترهای مالی یک شرکت خاص را به همراه اقتصاد و بازارهای گسترده تر تجزیه و تحلیل می کند تا ارزش ذاتی امنیت یا اوراق قرضه خود را رمزگشایی کند تا بفهمد کم ارزش شده یا بیش از حد ارزش گذاری شده است.

در حالی که انجام تجزیه و تحلیل بنیادی در فارکس, کارشناسان با دقت اندازه گیری اجتماعی, سیاسی, و نفوذ بازار در ارزش نسبی یک ارز. بدین ترتیب, این کمک می کند تا معامله گران بازار فارکس درک چه درایوهای ارزش ذاتی یک ارز و تصمیم گیری سرمایه گذاری عاقلانه.

برای محاسبه کم ارزش بودن یا ارزش گذاری بیش از حد اوراق بهادار یا سهام استفاده می شود. فا را می توان در هر امنیتی انجام, اوراق قرضه, سهام, مشتق, و یا حتی یک شرکت به درک موقعیت و ارزش خود را در اقتصاد و بازارهای مالی.

مقالات پیشنهادی

این یک راهنمای تحلیل بنیادی بوده است. در اینجا ما در مورد معنای تحلیل بنیادی همراه با انواع مراحل و مثالها بحث می کنیم. شما می توانید در مورد تامین مالی از مقالات زیر بیشتر بدانید –

دوره رایگان بانکداری سرمایه گذاریبدانید پایه و اساس بانکداری سرمایه گذاری, مدل سازی مالی, ارزیابی و بیشتر.

به وال استریت موجو یوتیوب بپیوندید

دوره رایگان اکسلبدانید اکسل حق را از ابتدا. فرمول استاد اکسل, نمودار, کلید های میانبر با 3+ساعت ویدیو.

تاریخ Wallstreetmojo Instagram

دوره رایگان مدل سازی مالییادگیری مدل سازی مالی در اکسل با این راهنمای گام به گام (مطالعه موردی کلگیت)