تعریف عرضه پول: انواع و چگونگی تأثیر آن بر اقتصاد

مشارکت کنندگان Investopedia از طیف وسیعی از پیشینه ها هستند و بیش از 20 سال است که هزاران نویسنده و ویراستار متخصص در این زمینه مشارکت داشته اند.

پیتر وست فال استاد آمار در دانشگاه فناوری تگزاس است. او بیش از 30 سال تجربه آماری از جمله تدریس، تحقیق، نگارش و مشاوره دارد. پیتر با تمرکز بر روش های آماری پیشرفته، تحلیل رگرسیون، تجزیه و تحلیل چند متغیره، آمار ریاضی و داده کاوی به تدریس و انجام تحقیقات آماری می پردازد. او در استفاده از آمار در سرمایه گذاری، تحلیل تکنیکال و تجارت تخصص دارد.

سوزان یک محقق، نویسنده و حقیقت‌سنجی است. او دارای مدرک لیسانس علوم در امور مالی از دانشگاه ایالتی بریج واتر است و روی محتوای چاپی برای صاحبان مشاغل، برندهای ملی و نشریات بزرگ کار کرده است.

Investopedia / Madelyn Goodnight

عرضه پول چیست؟

عرضه پول تمام ارز و سایر ابزارهای نقدی موجود در اقتصاد یک کشور در تاریخ اندازه گیری شده است. عرضه پول تقریباً شامل پول نقد و سپرده‌هایی می‌شود که می‌توان آنها را تقریباً به آسانی وجه نقد استفاده کرد.

دولت ها از طریق ترکیبی از بانک های مرکزی و خزانه داری خود، ارز کاغذی و سکه منتشر می کنند. رگولاتورهای بانکی از طریق الزاماتی که بانک ها برای نگهداری ذخایر، نحوه اعطای اعتبار و سایر موارد پولی در نظر می گیرند، بر عرضه پول در دسترس عموم تأثیر می گذارند.

خوراکی های کلیدی

• عرضه پول به مقدار پول نقد یا ارز در گردش در یک اقتصاد اشاره دارد.
• معیارهای مختلف عرضه پول اقلام غیر نقدی مانند اعتبار و وام را نیز در نظر می گیرند.
• پول گرایان معتقدند که افزایش عرضه پول، به همان اندازه، منجر به تورم می شود.

منبع مالی

درک عرضه پول

اقتصاددانان عرضه پول را تحلیل می‌کنند و سیاست‌هایی را که حول آن از طریق کنترل نرخ‌های بهره و افزایش یا کاهش مقدار جریان پول در اقتصاد می‌چرخند، تدوین می‌کنند. تجزیه و تحلیل بخش دولتی و خصوصی به دلیل تأثیرات احتمالی عرضه پول بر سطوح قیمت، تورم و چرخه تجاری انجام می شود. در ایالات متحده، سیاست فدرال رزرو مهمترین عامل تعیین کننده در عرضه پول است. عرضه پول به سهام پول نیز معروف است.

20. 55 تریلیون دلار

در دسامبر 2021، فدرال رزرو گزارش داد که عرضه پول M1 به رکورد 20. 55 تریلیون دلار رسیده است.

تأثیر عرضه پول بر اقتصاد

افزایش عرضه پول معمولاً نرخ های بهره را کاهش می دهد که به نوبه خود سرمایه گذاری بیشتری ایجاد می کند و پول بیشتری را در دست مصرف کنندگان قرار می دهد و در نتیجه هزینه ها را تحریک می کند. کسب و کارها با سفارش مواد اولیه بیشتر و افزایش تولید پاسخ می دهند. افزایش فعالیت های تجاری تقاضا برای نیروی کار را افزایش می دهد. اگر عرضه پول کاهش یابد یا نرخ رشد آن کاهش یابد، ممکن است برعکس اتفاق بیفتد.

تغییر در عرضه پول برای مدت طولانی به عنوان یک عامل کلیدی در هدایت عملکرد اقتصاد کلان و چرخه های تجاری در نظر گرفته شده است. مکاتب فکری اقتصاد کلان که به شدت بر نقش عرضه پول تمرکز دارند عبارتند از: نظریه کمیت پول، پول گرایی و نظریه چرخه تجاری اتریش توسط ایروینگ فیشر.

از نظر تاریخی ، اندازه گیری عرضه پول نشان داده است که روابط بین آن و تورم و سطح قیمت وجود دارد. با این حال ، از سال 2000 ، این روابط ناپایدار شده و قابلیت اطمینان آنها را به عنوان راهنما برای سیاست های پولی کاهش می دهد. اگرچه اقدامات عرضه پول هنوز به طور گسترده ای مورد استفاده قرار می گیرد ، اما آنها یکی از طیف گسترده ای از داده های اقتصادی هستند که اقتصاددانان و فدرال رزرو جمع آوری و بررسی می کنند.

چگونه عرضه پول اندازه گیری می شود

انواع مختلف پول در عرضه پول به طور کلی به عنوان MS ، مانند M0 ، M1 ، M2 و M3 با توجه به نوع و اندازه حساب کاربری که در آن نگه داشته می شود ، طبقه بندی می شوند. همه طبقه بندی ها به طور گسترده ای مورد استفاده قرار نمی گیرند و هر کشور ممکن است از طبقه بندی های مختلف استفاده کند. عرضه پول نشان دهنده انواع مختلف نقدینگی است که هر نوع پول در اقتصاد دارد.

به عنوان مثال ، M1 نیز پول باریک نامیده می شود و شامل سکه ها و یادداشت هایی است که در گردش هستند و سایر معادل های پولی که می توانند به راحتی به پول نقد تبدیل شوند. M2 شامل M1 و علاوه بر این ، سپرده های زمانی کوتاه مدت در بانک ها و برخی از صندوق های بازار پول است. M3 علاوه بر سپرده های بلند مدت شامل M2 است. با این حال ، M3 دیگر در گزارش توسط فدرال رزرو گنجانده نشده است.

داده های عرضه پول به طور دوره ای توسط دولت یا بانک مرکزی کشور جمع آوری ، ضبط و منتشر می شود. فدرال رزرو در ایالات متحده مبلغ کل منابع مالی M1 و M2 را به صورت هفتگی و ماهانه اندازه گیری و منتشر می کند. آنها را می توان به صورت آنلاین یافت و همچنین در روزنامه ها منتشر می شود.

چه اتفاقی می افتد که فدرال رزرو عرضه پول را محدود کند؟

عرضه پول یک کشور تأثیر قابل توجهی در مشخصات کلان اقتصادی یک کشور ، به ویژه در رابطه با نرخ بهره ، تورم و چرخه تجارت دارد. در آمریکا ، فدرال رزرو سطح عرضه پولی را تعیین می کند. هنگامی که فدرال رزرو ، عرضه پول را از طریق سیاست پولی انقباضی یا هولناک محدود می کند ، نرخ بهره افزایش می یابد و هزینه وام افزایش می یابد. این می تواند فشارهای تورمی را کاهش دهد ، اما همچنین باعث کاهش سرعت رشد اقتصادی می شود.

عرضه پول چگونه تعیین می شود؟

یک بانک مرکزی سطح عرضه پول در یک کشور را تنظیم می کند. از طریق سیاست های پولی ، یک بانک مرکزی می تواند اقداماتی را انجام دهد که از یک سیاست انبساط یا انقباضی پیروی کند. سیاست های انبساط شامل افزایش عرضه پول از طریق اقداماتی مانند عملیات بازار آزاد است ، جایی که بانک مرکزی خزانه های کوتاه مدت را با پول تازه ایجاد شده خریداری می کند ، بنابراین پول را به گردش خون می رساند. برعکس ، یک سیاست انقباضی شامل فروش خزانه ها و حذف پول از گردش در اقتصاد است.

تفاوت بین M0 ، M1 و M2 چیست؟

در ایالات متحده ، عرضه پول توسط جمع های مختلف پولی از جمله M0 ، M1 و M2 طبقه بندی می شود. اینها توسط فدرال رزرو برای سنجش چگونگی تأثیر عملیات بازار آزاد بر اقتصاد استفاده می شود. پایه پولی یا M0 برابر با ارز سکه ، کاغذ فیزیکی و ذخایر بانک مرکزی است. M1 ، به طور معمول متداول ترین کل ، علاوه بر سپرده های تقاضا و چک های مسافران ، M0 را نیز پوشش می دهد. در همین حال ، M2 ، که ممکن است در مقایسه با تولید ناخالص داخلی به عنوان شاخص تورم استفاده شود ، علاوه بر سپرده های پس انداز و سهام بازار پول ، M1 را نیز پوشش می دهد.