سرمایه گذاری املاک و مستغلات: تفاوت بین بازارهای اولیه و ثانویه چیست؟

املاک و مستغلات تجاری مملو از شرایطی است که می تواند برای سرمایه گذاران گیج کننده باشد. به عنوان مثال ، بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است با تفاوت بین بازارهای اولیه و ثانویه و آنچه برای سرمایه گذاران از انواع مختلف معنی دارد اشتباه گرفته شود.

ما بازارهای اولیه و ثانویه را توضیح خواهیم داد و اینکه چگونه این اختلافات روی سرمایه گذاران که به دنبال سرمایه گذاری در پروژه های تجاری املاک و مستغلات هستند تأثیر می گذارد.

بازار اصلی چیست؟

در املاک و مستغلات تجاری ، بازار اصلی زمانی است که سرمایه گذاران پس از یک اسپانسر آن را در دسترس سرمایه گذاران قرار داده اند.

حامیان مالی در املاک و مستغلات تجاری افراد یا شرکت هایی هستند که مسئول شناسایی ، واجد شرایط بودن و تأمین مالی پروژه ها از مفهوم تا تکمیل پروژه هستند. آنها همچنین صاحبان املاک هستند و مسئولیت عملیات در حال انجام را بر عهده دارند.

سرمایه گذاران املاک و مستغلات تجاری که به بازار اولیه خریداری می کنند ، معمولاً باید به یک دوره برگزاری متعهد شوند ، یعنی مدت زمانی که باید قبل از فروش آن ، روی دارایی نگه دارند. برگزاری دوره های مربوط به معاملات املاک و مستغلات معمولاً 5-7 سال است.

داشتن سرمایه به مدت 5-7 سال به این معنی است که معاملات در بازار اولیه اغلب دارای نقص ذاتی است. این نقص می تواند سرمایه گذاران آینده نگر را خاموش کند و همچنین سرمایه گذاران فعلی را که به دنبال سرمایه گذاری در پروژه های دیگر هستند ، باز کند.

بازار ثانویه چیست؟

بازار ثانویه در املاک و مستغلات تجاری زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذاران سرمایه گذاران موجود را در یک پروژه فعال خریداری کنند. آن را ثانویه خوانده می شود زیرا معامله اولیه زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذار اولیه سرمایه گذاری خود را با اسپانسر انجام دهد.

به دلیل نقص در معاملات اولیه بازار ، بازار ثانویه به میزان قابل توجهی رشد کرده است. برنامه هایی مانند بازار دوم ، به سرمایه گذاران املاک و مستغلات امکان خرید و فروش کسری از سرمایه گذاری در املاک مسکونی و تجاری املاک و مستغلات را با اجازه حامیان مالی خود می دهد.

علاوه بر این ، حامیان مالی به استخر سرمایه گذاران معتبر و سرمایه گذاران املاک و مستغلات که به دنبال سرمایه گذاری در پروژه های تجاری املاک و مستغلات هستند ، دسترسی دارند.

تفاوت بین بازارهای اولیه و ثانویه چیست؟

تفاوت اصلی بین بازارهای اولیه و ثانویه املاک و مستغلات تجاری زمانی است که سرمایه گذاران در این پروژه سرمایه گذاری می کنند.

بازار اصلی جایی است که سرمایه گذاران سرمایه را مستقیماً در پروژه های جدیدی که توسط حامیان مالی به بازار آورده شده اند ، قرار داده اند. اغلب یک دوره برگزاری وجود دارد که سرمایه گذار نتواند سرمایه گذاری را بفروشد.

بازارهای ثانویه جایی است که سرمایه گذاران سرمایه گذاران فعلی سرمایه گذاری اولیه را که در ابتدا با اسپانسر انجام شده اند خریداری می کنند.

رابطه با سهام

بازار اصلی زمانی است که سهام جدید در معاملات املاک و مستغلات برای اولین بار فروخته می شود. بازار ثانویه با استثنائات ، به سرمایه گذاران جدید اجازه می دهد تا سهام خریداری شده توسط یک سرمایه گذار اولیه را خریداری کنند.

نرخ فروش امنیتی

یک اسپانسر فقط می تواند سهام اولیه پروژه را در بازار اولیه بفروشد. پس از فروش اولیه ، چنین سهام به دلیل داشتن دوره های برگزاری و تعهدات قراردادی به راحتی در بازار ثانویه فروخته نمی شود.

حامیان مالی براساس هزینه های پروژه ، قیمت پیشنهادی اولیه را برای پروژه های خود تعیین می کنند. در بازار دوم قیمت معاملات ثانویه توسط بازار از طریق عرضه و تقاضا تعیین می شود.

سهام در معاملات املاک تجاری را نمی توان در بازار ثانویه فروخت مگر اینکه با اجازه حامی در بازار اولیه فروخته شود.

در کدام بازار باید سرمایه گذاری کنید؟

در کدام بازار باید سرمایه گذاری کنید؟

سرمایه گذاری های اولیه املاک و مستغلات اغلب خارج از محدوده قیمتی روزمره سرمایه گذاران قرار می گیرد. حامیان مالی همچنین ممکن است جزئیات پروژه ها را برای عموم مردم منتشر نکنند، اما در عوض روی سرمایه گذاران معتبر و دیگر برجسته تر تمرکز کنند.

نکته دیگری که هنگام بررسی بازار اولیه باید در نظر گرفت، دوره های نگهداری مرتبط با آن سرمایه گذاری ها است. با دوره های نگهداری معمولی 5 تا 7 سال، این مدت زمان قابل توجهی است که سرمایه شما نقدینگی نمی کند، که می تواند توانایی شما را برای انجام سایر سرمایه گذاری ها مختل کند.

دستیابی به بازارهای ثانویه بسیار ساده تر است و با سرمایه گذاری اولیه و تعهد بالای معاملات بازار اولیه همراه نیست.

ROI بالاتر

هر دو بازار معاملاتی اولیه و ثانویه می توانند بازده بالایی در سرمایه گذاری های تجاری املاک و مستغلات شما ارائه دهند.

سرمایه‌گذاری‌هایی که در بازار اولیه انجام می‌شود، معمولاً اندازه معاملات بزرگ‌تری هستند که به دلیل مجموعه‌ای از اجاره و قدردانی که ممکن است برای بسیاری از سرمایه‌گذاران املاک تجاری جذاب باشد، سودهای بلندمدت را در نظر می‌گیرند.

با این حال، دوره‌های نگهداری کوتاه‌تر در بازارهای ثانویه، تعداد معاملات موجود و بهبود نقدینگی به این معنی است که بسیاری از سرمایه‌گذاران ممکن است بازدهی بالاتری را در سرمایه‌گذاری‌های خود در بازارهای ثانویه پیدا کنند.

همچنین دارایی‌های بیشتری در بازار ثانویه برای سرمایه‌گذاران وجود دارد که می‌توانند از بین آن‌ها انتخاب کنند، که با نوسانات بازارها، انعطاف‌پذیری ایجاد می‌کند.

دسترسی بهتر

دسترسی به بازارهای اولیه دشوار است و محدود به بازیگران مالی بزرگ و سرمایه گذاران فردی است که به معیارهای خاصی پاسخ می دهند یا در حلقه های درست قرار می گیرند. این امر رقابت برای دسترسی به پروژه های جدید املاک تجاری را تشدید می کند.

حامیان مالی همچنین می‌توانند در مورد افرادی که حتی اجازه سرمایه‌گذاری در پروژه‌هایشان را می‌دهند بسیار حساس باشند، و این امر را برای اکثر سرمایه‌گذاران چالش برانگیز می‌کند.

بازار ثانویه به سرمایه‌گذاران روزمره این امکان را می‌دهد که بخش‌هایی از سهام دارایی‌هایی را که می‌خواهند در آن سرمایه‌گذاری کنند با دسترسی بیشتر به فرصت‌ها نسبت به بازار اولیه خریداری کنند.

بازار ثانویه به سرمایه‌گذاران روزمره این امکان را می‌دهد که بخش‌هایی از سهام دارایی‌هایی را که می‌خواهند در آن سرمایه‌گذاری کنند با دسترسی بیشتر به فرصت‌ها نسبت به بازار اولیه خریداری کنند.

املاک بیشتری در بازار ثانویه نسبت به بازار اولیه موجود است که دسترسی برای سرمایه گذاری در آن املاک را بهبود می بخشد.

بازار SecondRE برای بازار ثانویه

دسترسی به بازار اولیه املاک تجاری برای سرمایه گذاران روزمره دشوار است زیرا حامیان مالی معاملات خود را با لیست کوتاهی از سرمایه گذاران بالقوه کنار هم می گذارند.

بازار ثانویه، جایی که سرمایه گذاران سهام سرمایه گذاران اولیه یک ملک را خریداری می کنند، راهی عالی برای سرمایه گذاران برای ورود به املاک تجاری است.

بازار ثانویه هزینه کمتری برای ورود و دوره های نگهداری محدودتر ارائه می دهد تا سرمایه گذاران بتوانند نقدینگی خود را حفظ کنند.

سرمایه‌گذاران می‌توانند از برخی از محدودیت‌های بازار اولیه استفاده کنند و با استفاده از پلتفرم‌هایی مانند SecondRE’s Marketplace به بازار ثانویه دسترسی پیدا کنند، جایی که می‌توانند بخش‌هایی از املاک تجاری تولیدکننده پول نقد را خریداری و بفروشند.