نحوه انتخاب مدیران صندوق سهام خصوصی مناسب

در زمان عدم اطمینان اقتصادی, سرمایه گذاری در سهام خصوصی می تواند یک راه موثر برای باز کردن بازده بالاتر حتی زمانی که منابع دیگر خود را در نوسان است 1. مدیران باتجربه صندوق با داشتن سطوح بالایی از پول نقد می توانند از فرصت های قانع کننده استفاده کنند و از طریق مدیریت فعال ارزش قابل توجهی اضافه کنند.

با این حال, شکاف عملکرد بین وجوه چارک بالا و پایین می تواند در شرایط متلاطم بازار تقویت, به خصوص در بازارهای خصوصی. به همین دلیل است انتخاب مدیر صندوق و علت سعی و کوشش باید خیلی بیشتر از یک تمرین جعبه تیک تاک باشد. سرمایه گذاری در صندوق های سطح بالا با استراتژی ها و تیم هایی که قادر به افزایش سرمایه و کاهش ریسک هستند بدون توجه به شرایط بازار ضروری است.

ویکتوریا جیمز مدیر سرمایه گذاری در مهتاب توضیح می دهد:" به راحتی می توان عملکرد خوبی داشت. "اما قوی ترین مدیران قادر به حفظ عملکرد و همچنان به شناسایی فرصت های سرمایه گذاری حتی در بازار رکود.”

در مقایسه با بازارهای عمومی, هم, صندوق های سهام خصوصی نشان می دهد پراکندگی بازگشت بسیار بیشتر بین چارک بالا و پایین, همانطور که در جدول زیر نشان داده شده.

کشف پر سود ترین فرصت های سهام خصوصی

ممکن است موانعی برای سرمایه گذاری در سهام خصوصی وجود داشته باشد. برای سرمایه گذار متوسط چالش برانگیز است که شناسایی کند کدام فرصت ها به احتمال زیاد بازده قوی را بدون ریسک بیش از حد ایجاد می کنند.

در سرمایه گذاری, به خصوص, انتخاب دقیق از مدیران حیاتی است. تحقیقات نشان می دهد که عملکرد مدیران تمایل به نشان دادن پایداری نسبت به وجوه پی در پی دارد. برای وجوه بعدی, بالا چارک یک 69% احتمال به انجام بالاتر از میانگین2. علاوه بر این, مدیر صندوق سرمایه گذاری در اوایل زندگی یک شرکت, که به طور کلی حامل یک درجه بالاتر از خطر از سرمایه گذاری در شرکت های بالغ با اثبات, مدل های کسب و کار موفق. در نتیجه شرکت های تحت حمایت وی سی میزان موفقیت نسبتا پایینی دارند. به طور کلی تقریبا دو سوم شرکتهای تحت حمایت ویسی یا شکست خوردند یا خودکفا شدند. ³

با این حال, به عنوان جیمز اشاره, "علاوه بر سرمایه گذاری در شرکت حق, قابلیت ایجاد ارزش قوی می تواند یک تفاوت واقعی و به یک مدیر صندوق ماهر یک مزیت رقابتی. با شناسایی و اجرای ابتکارات رشد در این مرحله اولیه مدیر می تواند تاثیر مثبتی بر شرکت های نمونه کارها داشته باشد. به نوبه خود فرصتی برای افزایش بازده بیش از حد ممکن وجود دارد اگر ابتکارات مشابه در شرکت های بالغ تر انجام شود."به طور کلی در سراسر سهام خصوصی این را می توان دیده می شود در تاثیر قابل توجهی است که ارزش ایجاد تیم در صندوق بازده به خصوص در رکود دوران پرنعمت.

برای دسترسی به فرصت های پر سود ترین, سرمایه گذاران باید در مدیران صندوق سهام خصوصی به منبع تکیه, ارزیابی و کسب معاملات از طرف خود. سرمایه گذاران محل بسیاری از اعتماد در مدیران صندوق به نگاه پس از سرمایه گذاری های خود را به طور موثر, اما نه همه مدیران صندوق برابر خلق شده اند. درجات مختلفی از مهارت و تخصص و بینش که همه می تواند تاثیر چگونه موفق استراتژی خود را دارند.

بنابراین چالش سرمایه گذاران انتخاب مدیر صندوق مناسب است. هنگامی که سرمایه گذاری در یک صندوق سهام خصوصی, شما معمولا در ابتدای زندگی یک صندوق سرمایه گذاری, جایی که شما ممکن است بسیار کمی سرمایه گذاری (و یا گاهی اوقات هیچ سرمایه گذاری) به ارزیابی. بنابراین, به جای ارزیابی عملکرد صندوق و یا دارایی های خود را, شما باید تخصص مدیر ارزیابی.

نگاهی فراتر از عملکرد گذشته-ویژگی های کلیدی مدیران صندوق با عملکرد بالا

شناسایی مدیران صندوق بهترین قرار داده شده برای موفقیت خواسته تحقیقات کامل به شرکت و سابقه خود را از ارزش افزوده به شرکت. این شامل تجزیه و تحلیل و ارزیابی مجموعه وسیعی از داده ها و اسناد برای ارزیابی ویژگی های کلیدی زیر است:

نشانه های یک تیم موفق

تیم مدیر صندوق باید تخصص در سراسر چرخه عمر سرمایه گذاری از مبدا و یافتن منابع, برای مقابله اعدام و ایجاد ارزش. توسعه دانش عمیق و شبکه در یک صنعت خاص, بخش یا جغرافیا کلید موفقیت یک مدیر صندوق است و می تواند یک مزیت رقابتی بزرگ.

همچنین مهم است که این شرکت دارای گردش مالی کارکنان کم, به عنوان این تضمین می کند که مالکیت معنوی خود را (روابط, شبکه, دانش) باقی می ماند در کسب و کار و پشتیبانی از رشد. پاداش نقش کلیدی دیگری در موفقیت مدیر صندوق ایفا می کند. جبران خسارت تیم باید به گونه ای باشد که انگیزه های کارکنان با منافع سرمایه گذاران هماهنگ شود.

استراتژی های صدا

هر مدیر صندوق استراتژی خاص خود را دارد — یک استراتژی خوب انعطاف پذیر و اثبات شده است. در عین حال مهم است که مدیران چابک باشند و بتوانند رویکردهای خود را تطبیق دهند زمانی که شرایط بازار نیاز به رفع جنبه ای دارد که نتایج را تحویل نمی دهد.

سابقه قوی

مدیران صندوق قوی می توانند فرصت های قانع کننده را حتی در رکود بازار شناسایی کنند. ما باید سوابق مدیران صندوق را با نگاه کردن به فراتر از بازده مطلق (رقم رشد واقعی) ارزیابی کنیم تا ریسک انجام شده برای رسیدن به این بازده را در نظر بگیریم. یک سابقه خوب از همسالان بهتر عمل می کند و از طریق چرخه های بازار سازگار است.

یک موقعیت قوی برای یافتن منابع معامله

متوسط شرکت سهام خصوصی بررسی بیش از 80 فرصت ها قبل از ساخت یک سرمایه گذاری, بنابراین بخشی از شبکه های مناسب برای دسترسی به جریان معامله با کیفیت بالا ضروری است. شبکه گسترده و عمیق است که شامل سرمایه گذاران و وام دهندگان و رهبران کسب و کار و کارشناسان صنعت مدیر صندوق در موقعیت بهتری برای دریافت حجم بالایی از معاملات قبل از دیگران انجام و مذاکره قیمت مطلوب و یا شرایط می توانید قرار دهید.

توانایی ایجاد ارزش

سرمایه گذاران می خواهند بازده را ببینند و مدیران صندوق باید نشان دهند که چگونه با شرکت های نمونه کارها برای دستیابی به رشد همکاری کرده اند. مهم است که این مدیران محرک های مختلف رشد را درک کنند و بتوانند در صورت بروز فرصت ها یا شرایط بازار به طور موثر از این محرک ها استفاده کنند. توانایی پیاده سازی پیشرفت های عملیاتی به عنوان وسیله ای برای افزودن ارزش به طور فزاینده ای مهم شده است و تقریبا 54 درصد از ارزش افزوده سرمایه گذاری های سهام خصوصی را در طول سال 2010 بر عهده دارد. یک مدیر صندوق خوب همچنین در مورد قیمت گذاری و زمان ورود و خروج موقعیت ها تخصص دارد و به این ترتیب می تواند بازده را به حداکثر برساند.

چگونه ما منبع مدیران صندوق بالا

ماهواره به افراد بیشتری بستری برای سرمایه گذاری با اطمینان در سهام خصوصی می دهد. فرایند دقت دقیق ما به این معنی است که ما فقط با مدیران صندوق کار می کنیم که دارای ویژگی های کلیدی مورد بحث ما در بالا همراه با مقیاس جغرافیایی و فرایندهای مورد نیاز برای تولید مداوم بازده هستند. فقط حدود 5 درصد از مدیرانی که بررسی می کنیم استانداردهای خود را رعایت کرده و به سکوی ماهواره می رسانند.

در گفتگو زیر, تیم سرمایه گذاری ما توضیح می دهد که رویکرد مهتاب به یافتن منابع بالا انجام مدیران صندوق.

از کجا می توانید شروع در هنگام جستجو برای مدیران صندوق جدید?

تیم ما در صنعت گوش به زمین دارد. با توجه به شبکه قوی و رو به رشد مدیران صندوق و سایر بازیگران صنعت در سراسر جهان ما تصویر کاملی از نمای فعلی بازار و همچنین مواردی که در راه است دریافت می کنیم. این بینش اجازه می دهد تا ما را به برنامه ریزی برای کمک های مالی از مدیران صندوق بالا و تضمین می کند ما به خوبی می چرخاند به درخواست تخصیص.

چگونه یک مدیر صندوق ارزیابی می کنید?

ما از تجزیه و تحلیل کیفی و کمی برای بررسی مدیران صندوق هدف استفاده می کنیم. اقدامات کمی شامل در نظر گرفتن کلیه معیارهای عملکرد و محک زدن این موارد در کنار رقبا و شاخص های عمومی است. ارزیابی کیفی شامل ارزیابی شهرت خود را (از جمله هر چیزی از چک های پس زمینه اجرایی, به سابقه اس جی, به سرمایه گذاران قبلی), توانایی خود را برای اجرای استراتژی, و داشتن جلسات حضوری به درک رویکرد خود و فرهنگ شرکت. ما همچنین به دنبال تیم هایی هستیم که از موفقیت ها و چالش های خود درس بگیرند. هدف ما این است که اطمینان حاصل کنیم که شکی نیست که ما مدیرانی را انتخاب می کنیم که معتقدیم از طریق چرخه های بازار از همسالان خود بهتر عمل می کنند.

شما تا کنون نظر دوم?

ما اغلب نمایندگانی از شرکتهای پرتفوی یا شرکای محدود موجود را درگیر میکنیم و مهم است که با مدیرانی کار کنیم که مسوولیت امانتی خود را به سرمایهگذاران اولویت میدهند. دستیابی به این چشم اندازهای داخلی به ما کمک می کند تا تصویری واضح و بی طرفانه از رویکرد مدیر صندوق داشته باشیم.

بالا انجام مدیران صندوق انتخابی در مورد سیستم عامل که با کار می کنند?

دسترسی به وجوه سطح بالا دشوار است و اغلب بیش از حد مشترک می شوند اما این بدان معنا نیست که برای سرمایه گذاران جدید بسته شده اند. ما شده اند ایجاد روابط با مدیران صندوق در طول چند سال گذشته, بنابراین ما می تواند رقابتی زمانی که مناقصه برای تخصیص. تحلیل دقیق ما نیز ما را عقب نمی اندازد. ما معمولا می توانیم به سرعت در روند خود اقدام کنیم تا مشارکت های جدید ایجاد کنیم و فرصت هایی را برای سرمایه گذاران خود باز کنیم.

چگونه بسیاری از بودجه را به پلت فرم مهتاب?

تنها حدود 5 درصد از بودجه هایی که ما ارزیابی می کنیم برای راه اندازی در پلت فرم ماهانه تایید شده و به سرمایه گذاران پیشنهاد می شود. دلیلش این است که ما در تنوع و عمق تجربه تیم جهانی ما از قرعه کشی 170 کارشناسان به انجام علت سعی و کوشش دقیق در تمام مدیران صندوق بالقوه. ما هیچ هزینه ای از مدیران صندوق کسب نمی, به شما اعتماد به نفس است که ما وجوه بر اساس شایستگی خود را به تنهایی را انتخاب کنید.

اطلاعیه مهم

این محتوا فقط برای مقاصد اطلاعاتی است. مهتاب توصیه های سرمایه گذاری نمی کند. شما نباید هر گونه اطلاعات یا سایر مطالب را به عنوان قانونی تفسیر کنید, مالیات, سرمایه گذاری, مالی, یا مشاوره دیگر. اگر در مورد چیزی اطمینان ندارید باید از یک مشاور مجاز مشاوره مالی بگیرید. عملکرد گذشته راهنمای قابل اعتمادی برای بازده های بعدی نیست. سرمایه شما در معرض خطر است.