چگونه برای یک بازار خرس سرمایه گذاری کنیم

راهنمای سرمایه گذار هوشمند برای تهیه یک بازار پایین

کنت تون بیش از دو دهه در صنعت خدمات مالی به سر برده است و صاحب اقیانوس اطلس سرمایه گذاری, یک شرکت مشاوره سرمایه گذاری, در جزیره هیلتون هد, کارولینای جنوبی. او صدها مقاله برای طیف وسیعی از رسانه های نوشته شده است, از جمله تعادل, کیپلینگر, ساعت بازار, و احمق رنگارنگ.

مایکل بویل حرفه ای مالی با تجربه با بیش از است 10 سال کار با برنامه ریزی مالی, مشتقات, سهام, درامد ثابت, مدیریت پروژه, و تجزیه و تحلیل ترافیک.

محصولات هینترهاوس / گتی ایماژ

بهترین راه برای سرمایه گذاری در طول و قبل از بازار خرس چیست? انواع خاصی از سهام وجود دارد, اوراق قرضه, و صندوق های متقابل است که انجام بهتر زمانی که بازار در حال کاهش است. شما نباید منتظر اعلامیه هایی باشید که بازار نزولی است بهترین زمان برای شروع تغییر بازار قبل از شروع است.

درباره بازارهای خرس و اینکه چگونه می توانید از این بازارها استفاده کنید بیشتر بدانید.

نکات کلیدی

• بازار خرس یک وضعیت بازار است که قیمت ها 20 درصد یا بیشتر یا بیشتر از اصلاح بازار کاهش می یابد.
• همه اصلاحات بازار منجر به بازار خرس نمی شود. اما یک بازار خرس همیشه از اصلاح بازار پیروی می کند.
• سرمایه گذاران چاشنی تمایل به زنده ماندن خرس بازار با تمرکز بر سهام شرکت هایی که محصولات لازم برای زندگی روزمره.
• شاخص اس اند پی 500 می تواند نشانه ای کلی از نوسانات کوتاه مدت بازار باشد اما بی عیب و نقص نیست.

بازار خرس است?

اصلاح بازار اتفاقی است که به طور کلی قیمت ها بین 10 تا 19 درصد کاهش می یابد. بازار خرس زمانی اتفاق می افتد که قیمت ها بیش از اصلاح بازار کاهش یافته باشد. این بدان معناست که 20 درصد یا بیشتر کاهش یافته است. شده اند وجود دارد 22 اصلاحات بازار اما تنها چهار بازار خرس از سال 1974.

مدت زمانی که کاهش طول می کشد "مدت زمان" نامیده می شود."از نظر تاریخی مدت زمان بازار خرس از حدود سه ماه تا بیش از سه سال متغیر بوده است. از بازارهای رسمی به رسمیت شناخته شده خرس, مدت زمان طولانی تر از یک سال اما کمتر از دو سال بود.

یک خرس در افق وجود دارد?

هیچ زنگ جادویی وجود ندارد که با شروع بازار خرس زنگ بزند. در گذشته بازارهای خرس همیشه پیش از اصلاح بازار بوده اند. اما مشکل این است که همه اصلاحات به بازار خرس منجر شده است. پس از برخی از اصلاحات منجر به خرس بازار, سرمایه گذاران عصبی تبدیل زمانی که بازار خود را تصحیح. از خرس ها و خسارات وارده می ترسند.

این اغلب منجر به افرادی می شود که سعی می کنند زمان بازار را تعیین کنند. این توصیه نمی شود. بازارهای خرس تمایل به خود را در حال حاضر زمانی که قیمت بازار شده اند برای یک زمان افزایش; سرمایه گذاران احساس غیر منطقی پربرکت. این احساس است مانند یک قمار باز بالا در طول حباب سوداگرانه. دلالان قیمت ها را بالاتر و بالاتر می برند.

چه سرمایه گذاری در بازارهای خرس کار?

یکی از روش های سرمایه گذاری در طول بازار خرس برای خرید سهام در کاهش قیمت است. اما شما باید با این رویکرد محتاط باشید. سهام شما در این شرایط بازار خرید باید از اشخاص که رکود اقتصادی قبل از اب و هوای.

به این دلیل, بسیاری از سرمایه گذاران چاشنی توصیه خرید "سهام خمیر دندان."اینها لزوما سهام شرکت هایی نیستند که فقط خمیر دندان تولید می کنند. اینها سهام شرکت هایی هستند که تعداد زیادی از اقلام مورد نیاز مردم را تولید می کنند مانند خمیر دندان یا سایر مایحتاج زنده.

Johnson & Johnson و کلگیت-پالمولیو دو شرکت در نظر گرفته است که خمیر دندان سهام.

اگر ابزار سرمایه گذاری خود را عاقلانه مانند 401(ک) یا وجوه شاخص را انتخاب کرده اند شما باید کمک ادامه. نزول اولیه ممکن است ارزش کلی 401(ک) یا صندوق شما را کاهش دهد. اما خرید در راه پایین در تخفیف خواهد بود. هنگامی که بازار دوباره به اطراف می چرخد, با افزایش قیمت ها در بازار گاو نر در طرف دیگر با ارزش بیشتری ظاهر خواهید شد.

اوراق قرضه و فلزات گرانبها می توانند متحدان شما در هنگام ظهور بازار خرس باشند. این دارایی ها اغلب در بازارهای خرس گذشته که قیمت سهام و نرخ بهره در حال رفتن به خوبی انجام شده است.

بازارهای خرس و فدرال رزرو

هنوز هیچ کس نمی تواند دقیقا زمان شروع بازار خرس را پیش بینی کند. اما سرنخی وجود دارد که ممکن است به شما کمک کند بفهمید چه زمانی بازار خرس در حال بسته شدن است: زمانی که فدرال رزرو (فدرال رزرو) پس از کاهش نرخ بهره دوباره شروع به افزایش می کند.

هنگامی که فدرال رزرو شروع به افزایش نرخ, به این معنی اقتصاد سالم و بلوغ است. این اغلب در پایان چرخه رشد رخ می دهد. معنی این اتفاق می افتد نسبت به پایان بازار گاو نر و نزدیک به بازار خرس.

بازارهای خرس و رکود اقتصادی همیشه دست به دست هم نمی دهند. اما می تواند اتفاق بیفتد.

این به چه معنی? در بیشتر موارد سرمایه گذاران به خوبی می توانند به طور کامل سرمایه گذاری کنند زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش می دهد یا پایین نگه می دارد. شرکت های بزرگ پول در نرخ پایین قرض خواهد شد; این اغلب به سود بیشتر ترجمه. این به این دلیل است که پول قرض گرفته شده را در فناوری سرمایه گذاری می کنند. یا ممکن است به سادگی بدهی را از نرخ های بالاتر به نرخ های پایین تر بازپرداخت کنند. این به طور کلی به سمت اوج بازار گاو رخ می دهد.

بازار گاو نر اغلب قبل از اوج گرفتن اقتصاد به اوج خود می رسد. این به این دلیل است که بازار سهام یک مکانیسم رو به جلو است. این همچنین یک "مکانیسم تنزیل" و " شاخص اقتصادی پیشرو است."به عبارت دیگر بازار سهام شروع به کاهش بازار خرس خود را قبل از اعلام کرد که اقتصاد در رکود است.

به زبان ساده, قیمت سهام امروز منعکس کننده بهترین حدس سرمایه گذاران در مورد شرایط نزدیک به اینده است. از سوی دیگر اقتصاددانان و بانک فدرال به گذشته نزدیک نگاه می کنند تا سلامت اقتصادی فعلی را حدس بزنند.

قله های بازار سهام و قله های اقتصادی در زمان های مختلف رخ می دهد. این به این دلیل است که سهام به طور کلی قبل از جمع شدن شرکت ها معامله می شود.

چگونه می تواند به شما استفاده از بازدید کنندگان&پ 500 پ/نسبت الکترونیکی به عنوان یک شاخص?

شاخص معیاری برای دارایی های خاص است. شاخص اس اند پی 500 یک معیار عملکرد برای 500 سهام برتر (از نظر اس اند پی) در بازار است. نسبت قیمت به سود (پ / ه)می تواند به عنوان سنجش ارزیابی سهام ذکر شده در شاخص در هر زمان معین استفاده شود.

این یک روش دقیق برای پیش بینی نوسانات کوتاه مدت بازار سهام نیست. اما می تواند به عنوان یک فشارسنج عمومی برای تشخیص اینکه سهام ممکن است بیش از حد یا کم ارزش باشد استفاده شود.

اگر یاد بگیرید که چگونه ارزش کلی سهام را با استفاده از نسبت پ/پ 500 تفسیر کنید می توانید در مورد احساسات سرمایه گذار نسبت به سهام بینش کسب کنید. از این رو, شما ممکن است قادر به دیدن جهت احتمالی قیمت سهام. هنگامی که دارایی های بیش از حد ارزشگذاری تبدیل, سرمایه گذاران شروع به فروش وحشت برای کاهش ضرر و زیان. این می تواند باعث اصلاح بازار شود یا منجر به بازار خرس شود. یا ممکن است چیزی جز افت اندک قیمت ها ایجاد نکند.

هشدار

محتاط هنگامی که تلاش برای پیش بینی و پایه تصمیم گیری سرمایه گذاری در بازار چه خواهد شد. بسیاری از سرمایه گذاران همه چیز را در تلاش برای زمان بازار از دست داده اند.

نسبت پ / ه از شاخص اس و پ 500 یک نسبت ساده نیست. یک روش این است که به هر سهام ذکر شده در فهرست نگاه کنید و نسبت را در صفحه خود پیدا کنید یا محاسبه کنید. یک جستجوی اینترنتی ممکن است نتایج شخص دیگری را از محاسبه پ/ه فراهم کند.

اگر شما پیدا کردن سهام خود را دارند ص / نسبت الکترونیکی کمتر از کسانی که شما را از بازدید کنندگان تجزیه و تحلیل&پ 500, شما ممکن است بخواهید برای کاهش خطر در نمونه کارها خود را. شما می توانید این کار را با کاهش قرار گرفتن در معرض سهام انجام دهید.

تخصیص دارایی تاکتیکی است?

تخصیص دارایی بزرگترین عامل موثر در عملکرد کل نمونه کارها است. این امر به ویژه در مدت زمان طولانی صادق است. یک سرمایه گذار می تواند فقط به طور متوسط در انتخاب سرمایه گذاری اما خوب در تخصیص دارایی تاکتیکی و عملکرد بیشتر در مقایسه با فنی و اساسی سرمایه گذاران که ممکن است خوب در انتخاب سرمایه گذاری اما ضعیف زمان بندی با تخصیص دارایی.

این مثال از تخصیص دارایی تاکتیکی را در نظر بگیرید: فرض کنید برخی از نشانه های کلاسیک بازار گاو نر بالغ مانند نسبت های ص/الکترونیکی بالا و افزایش نرخ بهره را مشاهده می کنید. به نظر می رسد یک بازار خرس جدید در افق است. سپس می توانید شروع به کاهش قرار گرفتن در معرض صندوق های سهام پرخطر و تخصیص کلی سهام خود کنید. شما همچنین می توانید شروع به ساخت صندوق اوراق قرضه خود را و موقعیت صندوق بازار پول.

داشتن بخشی از نمونه کارها خود را شما می توانید به جلو و عقب تغییر دهید برای شرایط مختلف بازار می تواند کمک به شما در ادامه به سود.

بیایید همچنین فرض کنیم هدف خود را (یا "عادی") تخصیص است 65% وجوه سهام, 30% وجوه اوراق قرضه, و 5% پول نقد/وجوه بازار پول. هنگامی که شما ببینید نسبت ص/الکترونیکی در سطوح بالا, سوابق جدید در شاخص های عمده بازار, و افزایش نرخ بهره, شما ممکن است مراحل را برای کاهش خطر ابتلا به 50% سهام, 30% اوراق قرضه, و 20% پول نقد. تنها چیزی که باقی می ماند انواع واقعی صندوق های متقابل است که می تواند به کاهش ریسک کلی پرتفوی شما در بازار کمک کند.

در حال حاضر در نظر بگیرید که متوسط مدت (طول) یک بازار خرس برای سهام یک سال است. زمانی که اقتصاددانان خبر شروع رکود اقتصادی را اعلام می کنند بازار خرس ممکن است برای سه یا چهار ماه در مارپیچ نزولی خود قرار داشته باشد. اگر کاهش بازار خرس کمتر از متوسط در مدت زمان, بدترین ممکن است در حال حاضر گذشت که زمان.

برای بازارهای مختلف تهیه کنید

شما ممکن است بخواهید شروع به تهیه نمونه کارها خود را برای خرس و گاو بازار قبل از شروع به جای انتظار تا زمانی که شما می دانید برای برخی از بازار خرس شروع شده است. شما باید کار برای ساخت یک استراتژی و ساختار نمونه کارها قبل از شروع به خرید وجوه.

ایجاد یک نمونه کارها متنوع, تاکتیکی تخصیص دارایی های خود را, به حرکت بخش کوچکی از سرمایه در اطراف, و نگه داشتن چشم در شاخص های بازار. این روش ها می توانند به شما در حفظ سود پرتفوی خود در هنگام وقوع معکوس بازار کمک کنند و می توانند شما را از تسلیم وحشتی که سایر سرمایه گذاران و دلالان هنگام ایستادن خرس احساس می کنند باز دارند.