ریسک معامله

Akhilesh Ganti یک متخصص تجارت فارکس است که 20+ سال تجربه دارد و مستقیماً مسئولیت کلیه تصمیمات مربوط به معاملات ، ریسک و مدیریت پول را که در Arctosfx LLC گرفته شده است ، بر عهده دارد. وی مدرک لیسانس بیوشیمی و MBA را از M. S. U کسب کرده است ، و همچنین مشاور تجارت کالا (CTA) ثبت شده است.

Akhilesh Ganti یک متخصص تجارت فارکس است که 20+ سال تجربه دارد و مستقیماً مسئولیت کلیه تصمیمات مربوط به معاملات ، ریسک و مدیریت پول را که در Arctosfx LLC گرفته شده است ، بر عهده دارد. وی مدرک لیسانس بیوشیمی و MBA را از M. S. U کسب کرده است ، و همچنین مشاور تجارت کالا (CTA) ثبت شده است.

ریسک معامله چیست؟

ریسک معاملات به تأثیر منفی که نوسانات نرخ ارز می تواند در معامله تکمیل شده قبل از تسویه حساب داشته باشد ، اشاره دارد.

این نرخ ارز یا ریسک ارز است که به طور خاص با تأخیر زمان بین ورود به تجارت یا قرارداد و سپس تسویه حساب آن همراه است.

غذای اصلی

• ریسک معاملات این احتمال است که نوسانات نرخ ارز پس از اتمام آن ، ارزش یک معامله خارجی را تغییر دهد اما هنوز تسویه نشده است.
• این نوعی خطر مبادله ارز است.
• هنگامی که فاصله طولانی تری بین ورود به یک قرارداد یا تجارت و در نهایت حل و فصل آن وجود داشته باشد ، خطر معامله بیشتر خواهد شد.
• ریسک معاملات را می توان با استفاده از مشتقات مانند جلو و قراردادهای گزینه ها برای کاهش تأثیر حرکت کوتاه مدت نرخ ارز ، محافظت کرد.

درک خطر معامله

به طور معمول ، شرکت هایی که درگیر تجارت بین المللی می شوند ، هزینه های آن کشور خارجی را متحمل می شوند و یا در بعضی مواقع مجبورند سود خود را به کشور خود بازگردانند. هنگامی که آنها مجبور به انجام این فعالیت ها هستند ، اغلب بین توافق در مورد شرایط معامله ارزی و اجرای آن برای تکمیل معامله ، تأخیر زمانی وجود دارد. این تاخیر در معرض خطر کوتاه مدت در معرض خطر ارز ایجاد می کند ، که ناشی از تغییر احتمالی قیمت یک ارز در رابطه با دیگری است.

بنابراین ریسک معاملات می تواند منجر به سود و زیان غیرقابل پیش بینی مربوط به معامله باز شود. بسیاری از سرمایه گذاران نهادی ، مانند صندوق های تامینی و صندوق های متقابل ، و شرکت های چند ملیتی از فارکس ، معاملات آتی ، قراردادهای گزینه ها یا سایر مشتقات برای محافظت از این ریسک استفاده می کنند.

هرچه زمان اختلاف بین شروع تجارت یا قرارداد و تسویه حساب آن طولانی تر باشد ، خطر معامله بیشتر می شود ، زیرا زمان بیشتری برای نوسان نرخ ارز وجود دارد. ریسک معاملات به ناچار برای یک طرف معامله سودمند است اما شرکت ها باید فعال باشند تا از مبلغی که انتظار می رود از آنها محافظت کنند ، اطمینان حاصل کنند.

نمونه ریسک معامله

به عنوان مثال ، اگر یک شرکت آمریکایی سود خود را از فروش در آلمان بازپرداخت کند. نیاز به مبادله یورو (یورو) که برای دلار آمریکا (دلار) دریافت کرده است. شرکت موافقت می کند معامله را با نرخ ارز یورو/دلار خاص انجام دهد. با این حال ، معمولاً بین زمان قرارداد معامله با هنگام وقوع اعدام یا تسویه حساب ، یک تأخیر زمانی وجود دارد. اگر در آن دوره زمانی ، یورو در مقابل USD استهلاک کند ، شرکت هنگام تسویه حساب این معامله کمتر دلار آمریکا دریافت می کند.

اگر نرخ یورو/دلار در زمان توافق نامه معامله 1. 20 بود ، این بدان معنی است که 1 یورو را می توان با 1. 20 دلار رد و بدل کرد. بنابراین ، اگر مبلغی که بازگردانده می شود 1000 یورو باشد ، این شرکت انتظار 1200 دلار دارد. اگر نرخ ارز در زمان تسویه حساب به 1. 00 کاهش یابد ، شرکت فقط 1000 دلار دریافت می کند. ریسک معامله منجر به از دست دادن 200 دلار شد.

پرچین کردن ریسک معامله

ریسک معاملات برای افراد و شرکتهایی که در ارزهای مختلف معامله می کنند ، مشکلاتی ایجاد می کند ، زیرا نرخ ارز می تواند در یک دوره کوتاه به طور قابل توجهی نوسان کند. با این حال ، استراتژی هایی وجود دارد که شرکت ها می توانند از آن استفاده کنند تا هرگونه ضرر بالقوه را به حداقل برسانند. اثر بالقوه منفی ناشی از نوسانات را می توان از طریق بسیاری از مکانیسم های محافظت از آن کاهش داد.

یک شرکت می تواند یک قرارداد رو به جلو را انجام دهد که برای تاریخ مشخص در آینده در نرخ ارز قفل شود. یکی دیگر از استراتژی های محبوب و ارزان قیمت گزینه ها گزینه ها است. با خرید گزینه ای ، یک شرکت می تواند نرخ "در بدترین" را برای معامله تعیین کند. اگر گزینه از پول منقضی شود ، شرکت می تواند معامله را در بازار آزاد با نرخ مطلوب تر انجام دهد. از آنجا که مدت زمان بین تجارت و تسویه حساب اغلب نسبتاً کوتاه است ، یک قرارداد نزدیک به مدت مناسب برای محافظت از این قرار گرفتن در معرض خطر است.

خطر ارزی چیست؟

ریسک ارزی (ریسک مبادله) به این احتمال اشاره دارد که تغییر در نرخ ارز خارجی تأثیر منفی بر تجارت یا سرمایه گذاری خواهد گذاشت. این امر در مورد مواردی اعمال می شود که یک سرمایه گذاری یا پروژه در پرداخت ارز به ارز خارجی باشد. شرکت های جهانی به طور طبیعی با ریسک ارزی روبرو می شوند زیرا در داخل کشور و خارج از کشور فعالیت می کنند.

چگونه یک شرکت می تواند ریسک معاملات خارجی را به حداقل برساند؟

اگر یک شرکت فقط در داخل کشور فعالیت کند ، هیچ ریسک معامله ای نخواهد بود. با این حال ، اگر یک شرکت همچنین مشتریان خارج از کشور داشته باشد یا در سطح بین المللی فعالیت کند ، می تواند با نوسان نرخ ارز اتفاق بیفتد. چنین شرکت هایی اگر تصمیم بگیرند که ریسک باید کاهش یابد ، می توانند در استراتژی های پرچین شرکت کنند که مدت زمان در معرض آن را پوشش می دهد. به عنوان مثال ، چنین شرکتی با شرایط پرداخت 90 روزه می تواند از گزینه های 3 ماهه FX برای قفل کردن نرخ ارز فعلی استفاده کند.

ریسک معامله با خطر ترجمه چگونه است؟

ریسک معاملات و ریسک ترجمه هم قرار گرفتن در معرض ریسک ارزی است که برخی از شرکت ها با آن روبرو هستند. ریسک معاملات هنگامی اتفاق می افتد که در دوره ای که معامله انجام می شود و چه زمانی شرایط پرداخت آن به ارز خارجی تسویه می شود ، تغییر نرخ ارز رخ می دهد. از طرف دیگر ، ریسک ترجمه یک ریسک حسابداری است که به موجب آن ارزش برخی از دارایی ها یا بدهی های خارجی به میزان قابل توجهی در ترازنامه یک شرکت از دوره به دوره دیگر تغییر می کند.